Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Почему разоряются начинающие предприятия?

Почему одни компании разоряются через пару месяцев, а другие процветают в течение десятилетий? Какие основные ошибки совершают начинающие предприниматели?

1. Маркетинговые ошибки

Часто не просчитанная заранее потребность в продукции, приводит к тому, что спрос на нее почти отсутствует. Как результат, для привлечения покупателей приходится снижать цены. А это приводит к недостатку средств

2. Зависимость от партнеров

Обрастая новыми деловыми связями, вы привязываетесь равно как к чьему-то успеху, так и к неудаче. Даже если все идет хорошо — продолжайте искать партнеров

3. Пробелы в планах

Всегда нужно иметь стратегический план на несколько лет вперед, предусматривающий самые разные, даже маловероятные варианты развития рыночной ситуации

4. Отсутствие контроля оборота денежных средств

Вы должны всегда четко понимать, сколько денег требуется и где их брать. После того как план развития бизнеса составлен, нужно регулярно заниматься его корректировкой

5. Большой процент заемных средств

Чем больше доля заемных средств, тем большую часть прибыли приходится отдавать на погашение кредита. В итоге компания может оказаться не в состоянии оплачивать свои накладные расходы

6. Пробелы в бухгалтерском учете

Нередко начинающие бизнесмены терпят неудачу потому, что не считают нужным вести бухгалтерский учет пока оборот невелик. Однако в этом случае, предприниматель может не знать, что большую часть прибыли уже съели расходы на коммунальные услуги, аренду и налоги

7. Неразумное использование доходов

Немало предприятий потерпело крах, когда их владельцы вместо того, чтобы вложить деньги в укрепление успеха и в дальнейшее развитие начинали тратить деньги на офисную мебель, автомобили и прочие подобные вещи

8. Слабое понимание рынка

Нельзя прекращать изучать рынок после открытия бизнеса. Более того, чем меньше у вас опыта, тем больше времени вы должны посвящать изучению конкурентов, цен, новинок своей отрасли рынка

9. Кадровые проблемы

Кроме того, что кадры нужно очень внимательно подбирать, их еще необходимо обучать, контролировать, честно оплачивать их труд и при возможности поощрять. Объединив все эти составляющие можно ожидать от людей очень многого.

Почему разорился бизнес?

Почему разорился бизнес?

Многие из нас мечтают о стабильном доходе. Собственный банковский счёт, регулярно пополняемый денежными средствами, внушает уверенность в завтрашнем дне. Чтобы обрести эту уверенность, а вместе с нею и какой-то капитал, некоторые люди пытаются организовать свой бизнес.

Конечно, далеко не всегда хочется работать на кого-нибудь, особенно в тех случаях, когда начальник не самый приятный человек. С другой стороны, начать собственное дело и при этом «удержаться на плаву» удаётся только единицам. Молодая фирма может обанкротиться уже в первый год своего существования. Подобное случается повсеместно. Будучи начинающим предпринимателем, Вы наверняка возлагали большие надежды на свой бизнес. Но, к сожалению, Ваша компания разорилась, и теперь Вас мучает один-единственный вопрос: почему это произошло? Что же пошло не так?

Существует ряд негласных правил, соблюдая которые, молодой бизнесмен спасёт свою фирму от нежелаемого разорения.

Заниматься бизнесом ради одной выгоды — заранее провальное предприятие. Для того, чтобы добиться положительных результатов, необходимо горячо любить своё дело, вкладывать в него все свои силы. Успех гарантирован только в том случае, если Вам доставляет удовольствие коммерческая деятельность.

Ни в коем случае не стоит выбирать те направления в бизнесе, в которых Вы ничего не понимаете. Не стоит бездумно гнаться за модными тенденциями. В большинстве случаев это приводит к плачевным результатам. Стабильный доход принесёт только то дело, в котором Вы разбираетесь лучше всего. Главное, осознать, что Вам действительно нравится, и привнести нечто новое, что до Вас никем не было предложено.

На начальном этапе развития фирмы не следует тратить чересчур много средств на оформление офиса. Безусловно, это важный момент, однако на первых порах можно ограничиться и косметическим ремонтом. Гораздо больше внимания следует уделить поиску необходимого технического оборудования: мебели, компьютера, телефона, оргтехники. Согласитесь, прежде чем «пускать пыль в глаза», лучше предварительно обеспечить нормальное функционирование своей компании. Презентабельный внешний вид — забота уже солидной фирмы, заслужившей высокое доверие клиентов.

Тщательно исследуйте современный рынок, а также хорошо продумывайте маркетинговые ходы по продвижению своего товара. Первостепенное значение имеет определение покупательской способности относительно того или иного товара, услуги. От этого напрямую зависит успех Вашего дела. Нет смысла вкладывать сбережения и собственные силы в то, что впоследствии не принесёт желаемой прибыли. Кроме того, необходимо «уметь» продавать свой продукт. Ваша фирма понесёт значительные убытки и в конце концов разорится, если окажется, что Вы не в состоянии продвигать на рынок выпускаемый товар.

Конечно, довольно сложно начинать своё дело с нуля. Отсутствие необходимого опыта, различные «подводные камни», много усилий и времени, затраченных в ходе развития своего бизнеса, — это далеко не все сложности, с которыми Вам придётся столкнуться рано или поздно. Однако, как известно, «выживают сильнейшие». Проявите терпение и упорство, слушайте ценные советы более опытных людей, тщательно продумывайте каждый свой шаг — и Вы обязательно добьётесь успехов на поприще предпринимательства.

Сколько и почему разоряется предприятий в России. Дальше будет хуже?

Число разорившихся предприятий в России почти вплотную подобралось к рекордным показателям кризисного 2009 года. Почему так происходит?

У банкротств не кризис, а расцвет

За последний квартал банкротства коснулись практически всех отраслей. Наиболее негативная динамика — с обновлением исторических максимумов — сохраняется в строительстве. Прежних максимальных значений достигли банкротства в торговле, пищевой промышленности и машиностроительном комплексе. Ситуация улучшилась лишь в сфере коммерческих услуг и металлургии.

Опять виноват ЦБ?

Для сравнения: например, годом ранее, в ноябре 2016 года (не будем брать декабрь с его предновогодним ажиотажем) ключевая ставка составляла 10% при инфляции 5,8%. Кстати, этот период характеризовался стабилизацией числа банкротств: их интенсивность была выше докризисной, но, по крайней мере, держалась на одном уровне с середины 2015 года до начала 2017-го.

Впрочем, не все эксперты согласны с оценкой ЦМАКП относительно причин массового банкротства предприятий. Так, директор Института стратегического анализа компании «ФБК» Игорь Николаев считает, что не стоит выделять ключевую ставку как отдельную причину, вызвавшую рост числа банкротств.

«Все-таки неотъемлемой частью механизма жесткой денежно-кредитной политики является сдерживание инвестиций и потребления, что, естественно, должно найти отражение в показателях состояния компаний», — говорит директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Эксперты, опрошенные Банки.ру, выделяют и другие причины, приведшие к росту числа банкротств. «Рост конкуренции, замедление роста цен и, как следствие, рентабельности, ускорение роста заработных плат на фоне низкой безработицы, что также сказалось на финансах компаний», — перечисляет Владимир Брагин. «Еще одной причиной роста банкротств, на мой взгляд, является ужесточение бюджетной политики, — рассказывает Игорь Николаев. — Кроме того, не будем забывать и о санкциях. Финансовые возможности всей экономики, в том числе отдельных предприятий (пусть и не напрямую), были ограничены введенными против России санкциями».

Читайте также:  Дружба врозь: возможен ли бизнес с друзьями

«Кроме того, в 2015 году был всплеск регистрации новых организаций, поэтому неудивительно, что и число банкротств через какое-то время выросло, — добавляет Брагин. — Еще одна причина — улучшение качества работы Федеральной налоговой службы с базами данных».

Дальше будет хуже

Будет ли снижаться число банкротств предприятий в обозримом будущем? В ближайшее время на это рассчитывать не стоит, единодушны опрошенные Банки.ру эксперты.

Более того: ситуация с банкротствами будет ухудшаться, прогнозирует Николаев. «В пользу такого утверждения говорят текущие данные о финансовых результатах деятельности организаций: в январе — сентябре 2017 года сальдированный финансовый результат организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и госучреждений) был на 8,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, — поясняет экономист. — Если учесть, что еще в начале 2017 года сальдированный финансовый результат показывал положительную динамику (за первый квартал 2017 года рост на 4,9% в годовом выражении), то становится очевидной соответствующая негативная тенденция».

На средней финансовой устойчивости компаний будет также негативно сказываться сочетание роста реальных заработных плат, низкой безработицы и низкой инфляции, говорит Владимир Брагин. Добавим сюда тот факт, что санкционное давление на Россию, скорее всего, будет усиливаться, а бюджетная политика — оставаться жесткой, уточняет Николаев.

Есть и аргумент в пользу того, что ситуация с банкотствами может улучшиться. Правда, он носит чисто технический характер. Дело в том, что в течение последних двух лет сократилось число регистрируемых компаний. Следовательно, и число банкротящихся вполне может пойти вниз, предполагает Брагин.

От банкротств и вред, и польза

Авторы исследования банкротств в экономике из ЦМАКП назвали недостаточный объем инвестиций как одну из причин растущего числа разорившихся предприятий. Но вполне вероятно, что верна и обратная зависимость: ухудшающееся положение целых отраслей вызывает у потенциальных инвесторов законное сомнение в целесообразности возможных вложений. И хотя статистика говорит о том, что в настоящий момент наблюдается восстановительный рост инвестиций (за первые девять месяцев 2017 года он составил 4,2% в годовом выражении), этого роста все еще недостаточно для нормального функционирования экономики.

В то же время не стоит видеть в банкротствах абсолютное зло.

Вообще, нынешняя ситуация с «самочувствием» предприятий и рынком труда весьма интересна. В 2017 году одновременно с ростом числа банкротств предприятий снижалась (по официальным данным) безработица. Пять лет она держалась примерно на уровне 5,5%, но в уходящем году начала падать и в сентябре 2017 года, по данным Росстата, составила 5%.

Отчасти такой парадокс (падающая безработица на фоне банкротящихся предприятий) объясняется тем, что бизнес в последние годы решает вопрос с избыточной рабочей силой по-другому: если в кризис 2008—2009 годов мы видели массовые сокращения, то с 2014 года речь идет о сокращении зарплат, введении четырехдневной рабочей недели, принудительных отпусках без сохранения заработной платы. По сути, это скрытая безработица. В то же время есть объективный дефицит рабочей силы, связанный с демографической ситуацией. Неслучайно одновременно мы видим и некоторый рост заработных плат. Так или иначе, серьезных социальных последствий от банкротств пока ожидать не стоит. Любопытная цифра: за восемь месяцев этого года в России была зафиксирована всего лишь одна забастовка, продолжительностью в один день, в которой участвовало… 89 человек.

Почему банкротство компаний не оказывает негативного влияния на безработицу? «Если компания банкротится, то далеко не всегда она исчезает, не оставив никаких активов, — поясняет Владимир Брагин. — Грубо говоря, если компания владела заводом, то после ее банкротства завод может быть куплен другой компанией. Соответственно, рабочие места и зарплаты сохраняются. Впрочем, если банкротства являются следствием высокой конкуренции, то это при прочих равных должно приводить к некоторому ухудшению на рынке труда и ускорению роста цен. Но ни того ни другого в масштабах экономики в России мы сейчас не наблюдаем».

Не гнаться за прибылью

В то же время бизнесу было бы неплохо взять и на себя отвественность за свое выживание. В первую очередь речь идет о более трезвой финансовой политике.

Очень часто требуемые акционерами от бизнеса темпы роста разрушают стоимость компаний в кризис. Компания в погоне за прибылью закредитовывается, при этом не достигая своих целей по рентабельности. В итоге появляются компании, долг которых кратно превышает годовые показатели прибыли. Немного трезвости не помешает в любые времена, какими бы трудными или легкими они ни были.

Почему разоряются начинающие предприятия?

Вот тезисы, на которые стоит обратить пристальное внимание начинающим бизнесменам. Речь идет не о наводнениях и землетрясениях, а об обстоятельствах, которые можно и нужно учитывать при организации работы бизнеса.

Как бизнес-консультанта, много лет проработавшего в коммерческих структурах, меня всегда интересовал вопрос о том, почему у некоторых российских предпринимателей, еще вчера стоявших на перспективном пути, дела начинают идти все хуже и хуже, а потом и вовсе сворачиваются. Вот тезисы, на которые, по мнению автора, стоит обратить пристальное внимание начинающим бизнесменам. Автор умышленно не включил в перечень причин форс-мажорные обстоятельства. Речь идет не о наводнениях и землетрясениях, а об обстоятельствах, которые можно и нужно учитывать.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Неоднократно наблюдал следующую ситуацию: предприятие, активно и успешно работающее на региональном рынке, сумело достаточно заработать (в основном на ликвидной продукции (ГСМ, алкоголь, табак и т.д). Как правильно расширить имеющийся бизнес? Как создать новый? И так как специалистов по данным вопросам у нас гораздо меньше, чем, скажем, психологов или кандидатов философских наук, то хозяева бизнесов доверялись своей интуиции, которая достаточно часто их и подводила.

Чаще всего денежные средства инвестировались в неликвидные активы, отдача от которых не только не оправдывала ожиданий, но которые, как черная дыра, начинали всасывать все больше и больше материальных ресурсов.

В конечном итоге получалась ситуация, когда инвестиций потрачено в 1,5-3 раза больше, чем предполагалось ранее, а отдача была в 2-3 раза меньше суммы, на которую первоначально рассчитывал предприниматель.

В результате данных забав активы теряли свою инвестиционную привлекательность и становились неликвидными, т.е. НЕПРОДАВАЕМЫМИ. Это в лучшем случае. В худшем — хозяин бизнеса, если вкладывал кредитные или заемные средства, начинал лихорадочно искать возможные варианты разрешения данной ситуации.

ИЗМЕНЕНИЕ СИТУАЦИИ НА РЫНКЕ

2.1. Снижение уровня доходности.

Причины изменений на рынке могут быть самые разные: усиление конкуренции, изменение макроэкономической ситуации в стране/регионе и т.д. Данные изменения могут повлечь за собой снижение потребительского спроса и уменьшение доходности бизнеса. То есть если вы ранее закупали товар по 1 руб. и продавали его по 1,2 руб., то в изменившейся ситуации дороже, чем за 1,1 руб., у вас этот товар никто и не купит.

Читайте также:  Заработать на перепродаже мобильных телефонов

При этом у предпринимателя уменьшается выручка от реализации и валовая прибыль при тех же издержках, которые, к месту будет сказано, неуклонно растут (энергетика, аренда, коммуналка, заработная плата и т.д.).

2.2. Приход на рынок транснациональных или столичных компаний.

Закон сохранения может в высших метриках и не работает, а в нашем четырехмерном пространстве всем очевидно, что если Вы купили бутылку водовки в универсаме на Северном, то в «Рамсторе» или в любом другом супермаркете на 1 бутыль меньше не станет.

При современной динамике развития бизнеса продавцов становится все больше, а количество покупателей остается прежнее и небольшим ростовским фирмам все труднее конкурировать с супермаркетами. И ничего тут не поделаешь, тенденцию к укрупнению бизнеса не отменишь постановлением правительства.

То же касается и зарубежных компаний. Это вообще отдельный разговор. Они почему-то пытаются нас убедить в том, что мы еще не родились, а они уже там, у себя на родине, думали, как о нас позаботиться, чтобы нам было очень хорошо. По всей вероятности корпоративная этика не позволяет им в открытую сказать, что мы вкладываем сюда деньги, чтобы через определенное время вывезти их из России, приумножив в несколько раз.

Кадры решают все? Кадры решают если не все, то очень и очень многое. Думаю, у многих на слуху такие факты, когда от 2 до 5 человек оптом увольнялись с насиженного места, оставляя в полном недоумении хозяина бизнеса и организовывали свой, при этом имея уже наработанную клиентскую базу, которую уводили с собой. Конечно, такие случаи единичны, но достаточно показательны, и если на предприятии имеет место «текучка», то это, прежде всего, говорит о том, что бизнес в опасности. Правда — слышал я про одного руководителя, который заявлял, что человеческого фактора не существует. Ну, что тут скажешь — у каждого свое видение ситуации.

УТРАТА ДОВЕРИЯ СО СТОРОНЫ ПАРТНЕРОВ

Утрата доверия со стороны партнеров — это беда. Представьте ситуацию, когда ваш партнер перестает отпускать вам товар на реализацию, когда банк отказывает вам в кредите после того, как вы с большим трудом погасили предыдущий. Товарные запасы тают на глазах, закупить очередную партию товара уже не на что, а кредиторы выстраиваются в очередь. Это ужасно!

Конечно, такая ситуация не возникает без причины. Ни для кого не секрет тот факт, что большое количество малых торговых предприятий, просто живет в кредит. И это особо никого не смущает, а некоторые отдельно взятые предприниматели считают, что так должно и быть. Считают до тех пор, пока не начинаются проблемы с оплатой за ранее поставленным товаром (вернее его неоплатой) и задержкой с погашением очередного кредита. При этом банковские служащие начинают нервничать и причитать: «Ай-ай-ай, мы вам так верили, а вы». Да, что там — всякое бывает в этом мире. В конечном итоге предприятие остается без партнеров, товара, денег и особых перспектив. И, пожалуй, единственный выход из этой ситуации — поиск новых партнеров. Партнеров, которые с легкой руки дадут вам товарный кредит, или, что совсем маловероятно, подкинут деньжат под какой-нибудь бизнес-проект, который никогда не будет воплощен в жизнь. В общем, своего рода «красный бизнес» получается.

УЧЕТ И КОНТРОЛЬ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ

И последняя причина, на которой хочется остановиться отдельно — это отсутствие на отдельно взятых предприятиях хоть маломальского учета как денежных средств, так и товарно-материальных ценностей. В общем, как в известном стишке: «Торговали веселились — подсчитали- прослезились».

Некоторые предприятия до сих пор «работают», не зная, сколько у них товара на складе, как они «сработали» в прошлом году, месяце, с прибылью или с убытком. Если есть убытки, то на какую сумму? Как их снизить? Как поднять прибыльность бизнеса? Ну и, естественно, кто виноват? Если есть прибыль- то напрашивается праздный вопрос — где деньги? Вопросы, безусловно, банальные, истеричные, но интересные. Особенно последний. А деньги где?

Исходя из вышеназванных причин, иногда способствующих разорению предприятий, в пример можно привести ролик одной московской компании, некогда обобравшей россиян: LПросто надо думать и быть хозяином себе и своим деньгам¬.

Почему разоряются прибыльные компании

Как читать красивые цифры, нарисованные бухгалтером, и отличить бумажную прибыль от настоящей.

В 2010 году, еще в бытность наемным генеральным директором, подъезжая утром к нашему офису, я увидел у проходной толпу. Толпа оказалась работниками компании нашего арендатора (скажем – Вадима). Люди молча стояли под дождем и ждали своего работодателя – с зарплатой или хотя бы трудовыми книжками. Трудовые книжки позже нашлись, в распахнутом сейфе, а вот денег сотрудники так и не увидели. Как не увидели их поставщики Вадима и мы, арендодатели. При этом незадолго до этого Вадим хвастался, что получил хорошую прибыль.

Слово «прибыль» в смысле «доходы минус расходы» понятно нам интуитивно, даже если мы не занимаемся бизнесом. И даже если мы открыли свою первую компанию вчера, не позднее чем через три месяца наш бухгалтер сообщит нам что-то про нашу прибыль (или ее отсутствие). А заодно о том, что на нее бывает налог. Интуитивное понимание прибыли приводит нас к ложному представлению о том, что большая прибыль – это обязательно хорошо. Но оценивать ситуацию в компании только по одной чистой прибыли недостаточно. Желающих узнать, на что еще нужно обращать внимание, отсылаю к своей книжке «Как все испортить и разорить бизнес»: там этому посвящена целая глава. А тут остановимся только на одном параметре – на финансовом цикле.

Вообще-то важность управления финансовым циклом для финансиста – азбучная истина. Это как выявление потребности клиента для продажника. Проблема в том, что за деньги во многих компаниях до сих пор отвечают бухгалтера, а для них важнее совсем другое: чтобы дебет сошелся с кредитом, и чтобы у налоговой не было претензий. Сколько компаний в России разорились из-за неэффективного управления денежным циклом я не знаю, но догадываюсь, что очень много.

Возьмем случай Вадима. Согласно его управленческому учету, его компания до последней минуты была прибыльной: в том смысле, что ее начисленные доходы превышали ее начисленные расходы. Такую прибыль журналисты часто называют бумажной, так как на бумаге она есть, а фактически у предприятия не было денег, чтобы рассчитаться с сотрудниками, поставщиками и арендодателями, то есть нами. Спрашивается: где были деньги? А деньги были в складских запасах и дебиторской задолженности.

Читайте также:  Smart Progress – сервис, помогающий достигать цели

Склад сырья в суммарном выражении равнялся четырехмесячному обороту компании – это притом, что все поставщики находились в радиусе ста километров, и экономического смысла в таких запасах не было. Дилеры расплачивались за продукцию весьма скверно, но ради роста выручки компания им это прощала. А еще тщеславие Вадима, желавшего быть крупнейшим производителем в регионе, мотивировало его на слишком активную и неосмотрительную работу с госзаказами. А государственные заказчики, как известно, в вопросах своевременной оплаты не слишком щепетильны.

Чистый оборотный капитал компании – это, если не вдаваться в сложные финансовые термины, оборотные активы, ОА (то есть то, что у вас есть, или вы получите в ближайшее время), минус то, что вы должны отдать в ближайшее время (КО – краткосрочные обязательства).

Оборотные активы это:

  • Краткосрочная дебиторская задолженность и деньги на счетах.
  • Запасы и сырье.
  • НДС по тем товарам, которые были приобретены.

Краткосрочные обязательства это:

  • Все виды задолженности (перед поставщиками и покупателями, перед сотрудниками, перед бюджетом).
  • Краткосрочные займы.
  • Проценты по долгосрочным займам.

Чистый оборотный капитал это: ОА минус КО.

Круговорот денег в бизнесе, которые заходят в компанию (от клиентов, акционеров или банков), идут на оплату сырья, превращаются в товар, уходят покупателям в виде товара и вновь возвращаются в бизнес, это и есть финансовый цикл. И им необходимо управлять.

Если то, что у вас есть (и то, что вы получите в ближайшее время) более или менее соответствует тому, что вам придется в ближайшее время заплатить, то все в порядке. Вам не грозит так называемый «кассовый разрыв», когда, независимо от того, что у вас написано в строке «прибыль», вам будет нечем платить по счетам. А вот если вы должны куда больше, чем можете получить – это плохой знак (хотя тоже не всегда – см. в конце статьи).

В одной из компаний, которой мы помогали, экономист следил за ДЗ, КЗ, кредитами и запасами – основными пожирателями оборотного капитала. По расчетам, все должно было быть хорошо, но в реальности денег вечно не хватало – и компания, как водится, наращивала займы.

Проблема кроется в том, какими были эти запасы, и какой была эта ДЗ. В балансах компаний ДЗ обычно отражается единой величиной, например, 5 млн рублей. Но дебиторка дебиторке рознь, в эти пять миллионов может войти как живая, рабочая ДЗ, так и проблемная (суды с клиентами, просрочка), или вовсе невозвратная, существующая лишь на бумаге – когда должник давно банкрот или исчез. Запасы тоже бывают разными. Что-то, действительно, скоро уйдет в производство или продажу, но чаще всего на складах любой российской компании пылится много такого, что не распродать и с существенным дисконтом. Формально это – оборотные активы, а по сути либо ноль, либо около того.

Мы предложили дисконтировать ДЗ и запасы, то есть учитывать их в управленческом балансе не по номинальной стоимости, а с учетом вероятности возвращения в оборот. Например, невозвратную ДЗ оценить в 0 рублей, судебную – в 50% от номинала и т. д. Аналогично мы поступили с запасами. И тогда мы увидели, что реальные оборотные активы существенно меньше обязательств, что и порождало вечную денежную дыру.

Во многих российских компаниях финансисты лишь «посмертно» констатируют факты – прибыль, ДЗ, КЗ, запасы и так далее, но не в силах повлиять на эти цифры. На ДЗ влияет коммерческий директор, на запасы – закупщики или производство. Но ни у коммерческого директора, ни у производства нет, как правило, мотивации на эффективность финансового цикла. Они выполняют планы продаж, выпускают продукцию, обеспечивают поставки, но чаще всего даже не понимают, как их действия влияют на финансовый цикл. И не хотят понимать. Собственникам же это часто неинтересно. Они люди творческие, вдохновляющиеся, у них сводит скулы от всей этой финансовой математики. И они, пока можно, берут кредиты на затыкание финансовых пробоин, чтобы потом искренне удивляться: куда же делись все деньги?

Реальный кейс: производственная компания со среднемесячной выручкой в 15 млн рублей и с чистой прибылью 600 тыс. в месяц держала на складе трехмесячный запас сырья. Валовая прибыль (продажи минус сырье) составляла 40%, и таким образом на складе всегда валялись 27 млн рублей. При этом компания обслуживала банковский кредит в размере 7 млн рублей по ставке 15% годовых, уплачивая за него, таким образом, 1,05 млн живых денег в год. Проведенный анализ показал, что запас смело можно сократить до 2 месяцев, то есть на 9 млн рублей. Эти деньги были запущены в оборот, что позволило компании отказаться от кредита и увеличить свою годовую прибыль на 1,05 млн рублей или на 14,5%. А заодно избавиться от постоянных сложностей, с которыми сопряжено получение и продление кредитов.

Когда мы сталкиваемся с отсутствием в компании управления финансовым циклом, мы всегда настаиваем, чтобы в компании не просто появился финансист – а чтобы этот финансист был наделен полномочиями по разработке нормативов по запасам, ДЗ, КЗ и т. д. И чтобы соблюдение этих нормативов влияло на бонусы соответствующих должностных лиц. Или чтобы как минимум собственник ему, этому финансисту, доверял и влиял на подчиненных. Потому что в кризисные времена деньги важнее прибыли. Если вы убыточны на бумаге, но на счетах у вас есть деньги, и вы никому особо не должны, у вас есть шанс на выживание. А вот если у вас есть бумажная прибыль, а на счетах пусто, вам, вероятно, в будущем придется думать, чем бы еще заняться. Когда вы решите все проблемы с кредиторами.

Напоследок о том, когда превышение обязательств над активами – это хорошая новость. Например, вы – федеральная сеть. ДЗ у вас равна нулю, так как вы продаете по предоплате. Запасы (если вы ими умеете управлять) у вас небольшие. А вот кредиторскую задолженность вы спокойно можете держать огромную – ваши поставщики готовы давать вам колоссальные отсрочки. В теории обязательства должны были быть уравновешены большими остатками на счетах, которые накапливаются у сети. Но какой же бизнес будет просто копить деньги на счету? Сети вкладывают их в открытие новых магазинов и порой развиваются без банковских кредитов. Что позволяет им экономить на процентах.

Однако сеть вы или не сеть, но управление денежным циклом должно стать неотъемлемой частью вашей управленческой рутины. Финансовая грамотность (наравне с маркетинговой) станет важным признаком успешной компании в ближайшие годы.

Ссылка на основную публикацию