Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Остров сокровищ: руководитель кипрской «дочки» ВТБ заработал $20 млн дивидендов за полгода

Менеджеры кипрской «дочки» ВТБ заработали на дивидендах по акциям банка 13 млн долларов

Приобретение 40% акций кипрской «дочки» ВТБ было чрезвычайно выгодным для менеджеров банка. Дивиденды по этим бумагам оказались на 13 млн долларов больше суммы, уплаченной за их покупку. Об этом в пятницу пишет газета «Ведомости».

В начале года кипрский банк — Russian Commercial Bank (RCB) — разместил допэмиссию акций на 8,55 млн евро. Как сообщала группа «ВТБ» в примечаниях к отчету по МСФО за I квартал, новые акции RCB выкупила компания, контролируемая ключевым менеджментом группы. Имена их не названы. Бывший сотрудник RCB слышал, что все покупатели акций — руководители самого RCB, это подтвердил источник в ВТБ. Банк нуждался в капитале — так предправления ВТБ Андрей Костин объяснял «Ведомостям» цель этой сделки с менеджерами.

При номинальной стоимости одной акции в 1,71 евро покупатели заплатили за них по 11,71 доллара, увеличив капитал банка на 39 млн долларов и получив в нем долю 40%. Оценку банка для сделки произвел независимый оценщик, сообщалось в отчете. А уже 24 сентября совет директоров RCB объявил промежуточные дивиденды за 2009 год в размере 3,9 млрд рублей, или 15,6 доллара на акцию — больше цены их размещения. Информация об этом содержится в примечаниях к опубликованному в четверг отчету группы ВТБ по МСФО за первое полугодие 2009 года. Получается, что менеджеры — акционеры RCB за счет причитающихся дивидендов не только полностью окупили затраты на покупку акций, но и получили дополнительно 13 млн долларов. Сам ВТБ тоже получил дивиденды от кипрского RCB, о чем сообщил в начале октября.

Forbes: Андрей Костин получает большую часть своих доходов через дочерний филиал ВТБ на Кипре

Журнал Forbes сообщил, что самый высокооплачиваемый топ-менеджер России – глава ВТБ Андрей Костин. В банке назвали сумму в $30 млн в год «взятой с потолка». Большую часть своих доходов Костин получил через дочерний банк ВТБ на Кипре, приоткрывают завесу в Forbes.

Forbes опровергает заявление ВТБ о том, что информация о ежегодных компенсациях главе банка Андрею Костину не соответствует действительности.

Глава ВТБ Андрей Костин может стать деканом ВШМ СПбГУ

В понедельник журнал опубликовал «рейтинг 25 самых дорогих топ-менеджеров России». Первое место занял Костин, его доход, по данным Forbes, — $30 млн в год.

В ВТБ, в свою очередь, сообщили, что эта цифра «взята буквально с потолка», а все члены правления банка суммарно заработали 608 млн рублей (около $20 млн).

Составители рейтинга учитывали не только оклад по основному месту работу, но и вознаграждение за работу в совете директоров других компаний, а также выплаты за пределами России, поясняют в Forbes.

«По мнению собеседников Forbes, большую часть вознаграждения Костин, как, впрочем, и большинство других СЕО из списка, скорее всего, получает за границей, в частности, на Кипре, где у ВТБ есть дочерний банк Russian Commmercial Bank (RCB). RCB в 2011 и 2012 годах выплатил $200 млн дивидендов, из которых $80 млн приходится на долю неконтролирующих акционеров (по информации Forbes, это ключевые менеджеры ВТБ)», — сообщили представители издания.

Другими словами, ВТБ не только платит Андрею Костину $30 млн в год, но и делает это скрытно, говорят эксперты издания.

«История RCB началась еще во времена Советского Союза, тогда один из входящих в систему Госбанка СССР росзагранбанков — Московский народный банк — открыл отделение в Бейруте. В разгар войны в Ливане, в 1985 году, этот филиал был закрыт и переведен на Кипр. Банк был зарегистрирован в качестве заграничного отделения Госбанка СССР в 1989 году, а позднее был передан Внешторгбанку. В августе 1995 года филиал получил полноценную банковскую лицензию и статус «дочернего» банка ВТБ. ВТБ сохранял в RCB 100%-ное участие до февраля 2009 года, а в самый разгар кризиса часть кипрского банка перешла менеджерам группы. RCB выпустил дополнительную эмиссию, которую, согласно консолидированной отчетности ВТБ, выкупила «частная компания, находящаяся под контролем ключевых руководящих сотрудников группы». В результате доля ВТБ в кипрском банке снизилась до 60%», — рассказывают в Forbes.

Читайте также:  Страховые взносы: новые тарифы

Эксперты Forbes отмечают, что доходы Андрея Костина — на уровне его зарубежных коллег. Например, глава JPMorgan Chase&Co Джеймс Димон получил за 2011 год $42 млн, а второе место в иностранном топе занял Ллойд Бланкфейн, топ-менеджер Goldman Sachs Group, с зарплатой в $21,7 млн. Однако первый банк в 10 раз больше ВТБ по активам и в шесть раз превосходит его по чистой выручке.

Зарубежные «дочки» ВТБ за первое полугодие 2012 года нарастили чистую прибыль на 33% до 5,7 млрд рублей

Места со второго по пятое в рейтинге самых дорогих топ-менеджеров России заняли руководитель «Газпрома» Алексей Миллер и глава «Роснефти» Игорь Сечин ($25 млн), глава Сбербанка Герман Греф ($15 млн) и Михаил Кузовлев, председатель правления Банка Москвы, входящего в группу ВТБ ($15 млн).

Менеджеры ВТБ заработали на промежуточных дивидендах 66,7% годовых

В начале года кипрская «дочка» ВТБ – Russian Commercial Bank (RCB) – разместила допэмиссию акций на 8,55 млн евро. Как сообщала группа ВТБ в примечаниях к отчету по МСФО за I квартал, новые акции RCB выкупила компания, контролируемая ключевым менеджментом группы. Имена их не названы. Бывший сотрудник RCB слышал, что все покупатели акций – руководители самого RCB, это подтвердил источник в группе ВТБ. Банк нуждался в капитале – так предправления ВТБ Андрей Костин объяснял «Ведомостям» цель этой сделки с менеджерами.

При номинальной стоимости одной акции в 1,71 евро покупатели заплатили за них по $11,71, увеличив капитал банка на $39 млн и получив в нем долю 40%. Оценку банка для сделки произвел независимый оценщик, сообщалось в отчете. А уже 24 сентября совет директоров RCB объявил промежуточные дивиденды за 2009 г. в размере 3,9 млрд руб., или $15,6 на акцию – больше цены их размещения. Информация об этом содержится в примечаниях к опубликованному вчера отчету группы ВТБ по МСФО за первое полугодие 2009 г. Получается, что менеджеры – акционеры RCB за счет причитающихся дивидендов не только полностью окупили затраты на покупку акций, но и получили дополнительно $13 млн. Сам ВТБ тоже получил дивиденды от кипрского RCB, о чем сообщил в начале октября.

финансовая группа. Акционеры – правительство РФ (85,5%), 14,5% в свободном обращении. капитализация – 422,95 млрд руб. финансовые показатели (МСФО за 1-е полугодие 2009 г.): активы – 3,64 трлн руб., собственные средства – 362 млрд руб., убыток – 11 млрд руб.

По уставу RCB решение о выплате промежуточных дивидендов одобрения акционеров не требует, говорит пресс-секретарь ВТБ Максим Лунев, продажа акций менеджерам и выплата дивидендов осуществлялись в рамках законодательств. В приемной первого зампреда ВТБ Михаила Кузовлева – члена совета директоров RCB, руководившего банком до августа 2008 г., переадресовали в пресс-службу.

У самого Russian Commercial Bank нет даже сайта, и «Ведомостям» не удалось выяснить, кто эти менеджеры и какую прибыль банк получил в первом полугодии 2009 г. Секретарь в RCB сказала корреспонденту «Ведомостей», что предоставить комментарии некому. Банк зарабатывает в основном на кредитных, гарантийных операциях и ценных бумагах, в первом полугодии его операции были высокодоходны, потому он и смог заплатить существенные дивиденды, говорит сотрудник группы ВТБ. Правда, всего три года назад тогдашний зампред правления ВТБ Юлия Чупина говорила, что кипрский банк, как и одноименный швейцарский (см. врез), работают недостаточно эффективно и не нужны для обслуживания российских клиентов.

Член наблюдательного совета ВТБ, директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин сказал «Ведомостям», что был не в курсе сделки с RCB и выплаты дивидендов, такие вопросы совет ВТБ не рассматривает. «Я изучу материалы, которые есть на эту тему в открытом доступе, и, если у меня останутся вопросы, задам их топ-менеджерам», – заверил он.

Банк ФК «Открытие» получит 20% RCB Bank

У кипрской «дочки» ВТБ — RCB Bank — появится новый акционер — банк ФК «Открытие», который выкупит в рамках допэмиссии 19,85% банка. В результате сделки ВТБ утратит контроль в кипрском банке, но зато получит капитал на его развитие.

Читайте также:  Выгодно ли открывать интернет-магазин с нуля, и как это сделать правильно - пошаговая инструкция

Вчера банк ВТБ сообщил, что вскоре перестанет быть контролирующим акционером кипрского RCB Bank (сейчас владеет 60% акций банка). Снижение доли произойдет в рамках утвержденной на днях набсоветом ВТБ допэмиссии RCB Bank (RCB) на 2,4 млн акций номиналом €1,71 за бумагу. Цену размещения определит совет директоров RCB. Всю допэмиссию выкупит банк ФК «Открытие» (ранее Номос-банк), который в результате станет владельцем 19,85% RCB. При этом доля ВТБ снизится до 46,29%.

RCB занимает второе место на рынке Кипра. Отчетность по международным стандартам он не раскрывает с 2010 года. По данным ВТБ, активы RCB на 30 июня — более $9 млрд, собственный капитал — $416 млн, прибыль за полугодие — $36 млн.

Стороны не раскрывают сумму сделки. В ФК «Открытие» сообщили лишь, что покупка будет происходить за счет собственных средств банка. » Мы не имеем права раскрывать сумму, но это разумная цифра, в том числе с учетом потенциала для развития, которым обладает RCB — один из крупнейших банков Кипра с успешным опытом преодоления кризиса 2013 года,— говорит президент банка ФК «Открытие» Дмитрий Ромаев.— Кроме того, это возможность увеличить предложение для клиентов банковского бизнеса «Открытия». Речь идет о классических банковских продуктах и инвестиционных решениях». По информации источников, близких к сделке, ее стоимость оценивается на уровне одного капитала — за долю 19,85% банк ФК «Открытие» заплатит около $80 млн.

Насколько справедлива такая цена, эксперты судить не берутся. «Сложно оценить стоимость RCB в отсутствие отчетности банка в публичном доступе, так как после кризиса 2013 года у многих местных кредитных организаций осталось на балансе много плохих активов»,— говорит аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка Роман Ермаков. Более того, ВТБ и ФК «Открытие» связывают давние партнерские отношения, поэтому цена в данном случае вряд ли исходит только из рыночной оценки, считают эксперты. В 2009 году ВТБ стал акционером ФК «Открытие» с долей 19,9% и вышел из этой инвестиции лишь в 2013 году. ВТБ также участвовал в финансировании приобретения ФК «Открытие» Номос-банка.

В ВТБ решение о сокращении своей доли в RCB объясняют необходимостью привлечения капитала в кипрский актив. «Вхождение в состав акционеров RCB банка ФК «Открытие» — возможность одновременно увеличить капитал и привлечь стратегического партнера,— сообщили в пресс-службе ВТБ.—Необходимость капитализации в текущее время также связана с «окном возможностей»: кипрская экономика восстанавливается более быстрыми темпами, чем ожидалось, и есть возможность занять значительную долю на местном рынке». При этом сам банк ВТБ, находящийся под санкциями ЕС, США и Японии, а также несущий серьезные убытки от украинской дочки (за первое полугодие 26 млрд руб.), по словам собеседников, близких к группе ВТБ, сейчас не имеет излишних ресурсов для инвестиций в RCB и готов поступиться контролем.

Впрочем, по мнению экспертов, утрата контроля ВТБ над RCB в существующих условиях скорее плюс, чем минус. Во-первых, снижение доли ниже 50% сразу выводит RCB из-под наложенных на ВТБ и подконтрольные ему компании санкций. Кроме того, по словам экспертов, утрата контроля, выводит RCB и из периметра консолидации в отчетности группы ВТБ. «После сделки кипрский банк будет отражаться лишь как ассоциат группы, то есть в отчетности ВТБ по МСФО перестанут отражаться данные о его балансовых показателях, что даст возможность ВТБ использовать этот банк в случае необходимости для расчистки баланса, перевешивая на него проблемные кредиты»,— говорит собеседник «Ъ». Впрочем, в ВТБ сообщили, что не рассматривают возможность использования подобных схем.

Остров сокровищ: руководитель кипрской «дочки» ВТБ заработал $20 млн дивидендов за полгода

Как обеспечить высокую компенсацию топ-менеджеру госбанка, находящегося под пристальным вниманием портфельных инвесторов и вечно недовольных миноритариев? Некоторые менеджеры ВТБ могут получать дополнительный доход через кипрскую «дочку» банка Russian Commercial Bank (Cyprus), RCB.

Читайте также:  Дело говоришь: как дружат профессионалы

История RCB началась еще во времена Советского Союза, тогда один из входящих в систему Госбанка СССР росзагранбанков — Московский народный банк — открыл отделение в Бейруте. В разгар войны в Ливане, в 1985 году, этот филиал был закрыт и переведен на Кипр. Банк был зарегистрирован в качестве заграничного отделения Госбанка СССР в 1989 году, а позднее был передан Внешторгбанку. В августе 1995 года филиал получил полноценную банковскую лицензию и статус «дочернего» банка ВТБ.

ВТБ сохранял в RCB 100%-ное участие до февраля 2009 года, а в самый разгар кризиса часть кипрского банка перешла менеджерам группы. RCB выпустил дополнительную эмиссию, которую, согласно консолидированной отчетности ВТБ, выкупила «частная компания, находящаяся под контролем ключевых руководящих сотрудников группы». В результате доля ВТБ в кипрском банке снизилась до 60%.

Имена «ключевых сотрудников» банк не назвал. В то время среди директоров RCB были руководитель банка Кирилл Зимарин, его бывший начальник Михаил Кузовлев (возглавлял RCB с 2004-го по 2008 год, сегодня президент Банка Москвы) и член правления ВТБ Андрей Пучков. В сентябре 2009 года к ним добавились Отар Маргания и Вадим Левин. Оба формально к ВТБ никакого отношения уже не имели. Маргания ушел из ВТБ с должности старшего вице-президента еще в 2007 году, а бывший первый зампред Левин покинул банк в июле 2009-го, сказав, что уходит заниматься своими проектами. Оба в разное время были советниками бывшего министра финансов Алексея Кудрина.

В феврале 2009 года менеджеры заплатили за свой пакет $39 млн, а уже в сентябре эти деньги вернулись им с лихвой в виде дивидендов: RCB выплатил всего $130 млн, из которых на компанию менеджеров пришлось $52 млн.

В июле 2011 года кипрский банк выплатил еще $100 млн дивидендов, из которых менеджерам досталось $40 млн.

Forbes попытался выяснить, кто же эти менеджеры. Из справок, полученных от кипрского Регистратора компаний, удалось узнать следующее: компании Crendaro Investment Ltd, которая выкупала допэмиссию RCB в 2009 году, по-прежнему принадлежит 40% акций банка. Остальные 60% остаются у ВТБ. Акционеры самой Crendaro в начале мая 2011 года поменялись, с тех пор 50% в Crendaro (или 20% в самом кипрском банке) принадлежит непосредственно руководителю RCB Кириллу Зимарину. Вторая половина — у компании RCB Trustees (Cyprus) Limited, а ее единственный акционер, в свою очередь, сам RCB.

Получается, что на долю Зимарина в дивидендах, выплаченных RCB в июле этого года, пришлось 20%, или $20 млн. Неплохая прибавка к зарплате за полгода работы.

На этом история не заканчивается. По словам вице-президента кипрской компании Consulco International Михаила Соболева, если человек живет на Кипре более 180 дней в году, то есть является резидентом Кипра, он должен платить налог на оборону — 15% от полученных дивидендов. Получается, Зимарин обязан отдать киприотам $3 млн. Налог на дивиденды в России для резидентов значительно ниже — 9%.

Но Зимарин мог и не получить свои $20 млн напрямую, считает Соболев, ведь 20% акций банка принадлежит ему опосредованно. Промежуточная компания Crendaro, получив $40 млн дивидендов от RCB, могла провести выплаты конечным бенефициарам не напрямую, а с использованием различных вполне легальных схем.

На вопрос Forbes, получил ли Зимарин дивиденды как физическое лицо и собирается ли платить налог на Кипре, он не ответил, передав через секретаря, что никаких комментариев на эту тему не дает.

Как обычно минимизируют налоги бенефициары кипрских компаний? По мнению опрошенных Forbes консультантов, часто в другой офшорной юрисдикции создается еще одна компания, которой кипрская выплачивает дивиденды, налогом они не облагаются. У бенефициара кипрской компании в этом случае не возникает налоговых обязательств. При этом он может пользоваться счетом офшорной компании как своим кошельком: платить привязанной к счету карточкой, проводить безналичные платежи, снимать наличные в банке и т. д.

Пресс-служба ВТБ на запрос Forbes не ответила и от каких-либо комментариев отказалась.

Ссылка на основную публикацию