Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Федеральный закон Об инвестиционных фондах от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ

Федеральный закон Об инвестиционных фондах от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ

Издательство: Издательство Южного федерального университета

Автор: Павлов А.Ю., Кобец Е.А., Защитина Е.К., Огурцов Е.С., Самонова К.В.

Год издания: 2018

Издательство: Сибирский федеральный университет

Автор: Бушмин С.И., Москалев Г.Л.

Год издания: 2018

Издательство: Издательство Южного федерального университета

Автор: Березовская Е.А., Крюков С.В.

Год издания: 2018

Издательство: Научный консультант

Автор: Зарук Н.Ф., Макунина И.В., Миронцева А.В., Уразбахтина Л.В.

Год издания: 2017

Автор: Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р.

Год издания: 2017

Издательство: Уральский федеральный университет, ЭБС АСВ

Автор: Царев Н.С., Аникин Ю.В., Крутикова К.В.

Год издания: 2016

С этой книгой также читают

Автор: Перхуткин В.П., Перхуткина З.И., Овчарук Т.А., Недух Е.Н., Панюкова М.Л.

Год издания: 2006

Просмотр оглавления издания

Просмотр списка использованных источников

Бесплатная горячая линия

8 800 555 22 35

Доступ к фондам ЭБС IPRbooks предоставляется круглосуточно.

410012, г. Саратов, ул. Вавилова, 38/114, офисы 425, 428, 1019

Тел./факс: 8 800 555 22 35

Мы в социальных сетях:

Отдел комплектования ЭБС IPRbooks:

8 800 555 22 35

8 800 555 22 35

Отдел продаж и внедрения ЭБС IPRbooks:

8 800 555 22 35

доб. 206, 213, 144, 145

Сетевое издание «www.iprbookshop.ru» зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 7 декабря 2018 года. 16+

Установите баннер на ваш сайт:

Инструкция по установке кнопок электронно-библиотечной системы «IPRbooks»

Для установки одного из баннеров ЭБС «IPRbooks» на свой сайт, скопируйте код из соответствующего поля и поместите его в необходимом месте на вашем сайте.

КОММЕНТАРИЙ (ПОСТАТЕЙНЫЙ) К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ ОТ 29.11.2001 n 156-ФЗ ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ(А.В. Толкушкин)

(в редакции изменений, внесенных
Федеральным законом от 29.06.2004 N 58-ФЗ)
Материал подготовлен с использованием правовых актов
по состоянию на 1 апреля 2005 года
А.В. ТОЛКУШКИН
Толкушкин Александр Владимирович — кандидат экономических наук, старший научный сотрудник, член исполнительного комитета российского отделения Международной налоговой ассоциации (IFA), заместитель постоянного представителя российского отделения в Генеральном Совете IFA, один из ведущих российских налоговых консультантов.
При подготовке настоящего издания использованы акты законодательства и нормативно-правовые акты по состоянию на 1 апреля 2005 года.
ПРЕДИСЛОВИЕ
Настоящее издание является подробным постатейным комментарием к Федеральному закону от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (в ред. Федерального закона от 29.06.2004 N 58-ФЗ). Закон был принят Государственной Думой 11 октября 2001 г., одобрен Советом Федерации 14 ноября 2001 г., подписан Президентом РФ 29 ноября 2001 года.
В тексте Комментария дано разъяснение значений около 500 терминов и словосочетаний, необходимых для правильного понимания норм, установленных комментируемым Законом.
При подготовке настоящего Комментария были поставлены следующие задачи:
разъяснить содержание как комментируемого Федерального закона в целом, так и норм отдельных статей;
показать взаимосвязь норм комментируемого Закона с положениями действующих актов законодательства РФ, регламентирующих оформление и регистрацию операций с ценными бумагами, сделок с недвижимым имуществом;
определить основные различия между нормами комментируемого Закона и нормами ГК РФ, а также нормами других специальных законодательных актов, нормативных правовых актов РФ;
проанализировать изменения, внесенные в отдельные статьи комментируемого Закона после его вступления в силу;
выработать рекомендации по практическому применению отдельных норм комментируемого Закона.
Автор стремился сделать настоящий Комментарий максимально удобным для практического применения и предельно кратким. Для облегчения поиска определений значения отдельных понятий, а также для избежания текстовых повторов в конце Комментария приводится алфавитно-предметный указатель терминов, понятий и устойчивых словосочетаний, значения которых установлены в актах законодательства РФ и нормативных правовых актах.
При подготовке Комментария использованы акты законодательства и нормативные правовые акты по состоянию на 1 апреля 2005 года. Все ссылки на акты законодательства и нормативные правовые акты приводятся на последнюю действующую редакцию документов, за исключением особо оговариваемых случаев, когда комментируются внесенные изменения и дополнения.
ПРИНЯТЫЕ СОКРАЩЕНИЯ
1. Нормативные правовые акты
Конституция РФ — Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12.12.1993
АПК РФ — Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 N 95-ФЗ
БК РФ — Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ
ГК РФ — Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая от 30.11.1994 N 51-ФЗ; часть вторая от 26.01.1996 N 14-ФЗ
КоАП РФ — Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ
НК РФ — Налоговый кодекс Российской Федерации: часть первая от 31.07.1998 N 146-ФЗ; часть вторая от 05.08.2000 N 117-ФЗ
ТК РФ — Таможенный кодекс Российской Федерации от 28.05.2003 N 61-ФЗ
Трудовой кодекс РФ — Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ
УК РФ — Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ
2. Государственные министерства, ведомства и организации
МВД России — Министерство внутренних дел Российской Федерации
Минфин России — Министерство финансов Российской Федерации
Минэкономразвития России — Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации
Минюст — Министерство юстиции Российской Федерации
МНС России — Министерство Российской Федерации по налогам и сборам
ПФР — Пенсионный фонд Российской Федерации
Росстат — Государственный комитет Российской Федерации по статистике (преобразован в Федеральную службу государственной статистики)
ФКЦБ — Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг
ФНС России — Федеральная налоговая служба Российской Федерации
ФТС РФ — Федеральная таможенная служба РФ
ФСФР — Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации
ЦБ РФ — Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
3. Прочие сокращения
абз. — абзац
АИФ — акционерный инвестиционный фонд
АО — акционерное общество
г. — год
гл. — глава(-ы)
ДДУ ПИФ — договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом
ЗАО — закрытое акционерное общество
ЗПИФ — закрытый паевой инвестиционный фонд
ИПИФ — интервальный паевой инвестиционный фонд
коммент. — комментарий
МРОТ — минимальный размер оплаты труда
НПФ — негосударственный пенсионный фонд
ОАО — открытое акционерное общество
ОПИФ — открытый паевой инвестиционный фонд
ООО — общество с ограниченной ответственностью
п. — пункт(-ы)
ПБУ — Положение по бухгалтерскому учету
ПДУ ПИФ — правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом
ПИФ — паевой инвестиционный фонд
пп. — подпункт(-ы)
ПУРЦБ — профессиональный участник рынка ценных бумаг
разд. — раздел(-ы)
ред. — редакция
руб. — рубль(-и)
РФ — Российская Федерация
см. — смотри
СМИ — средства массовой информации
ст. — статья(-и)
СЧА — стоимость чистых активов
ФИСС — финансовые инструменты срочных сделок
ч. — часть(-и)
29 ноября 2001 года N 156-ФЗ
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН
ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ
Принят
Государственной Думой
11 октября 2001 года
Одобрен
Советом Федерации
14 ноября 2001 года
(в ред. Федерального закона от 29.06.2004 N 58-ФЗ)
Глава I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Читайте также:  Особенности кредитования малого бизнеса

Бизнес-образование

Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.

ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ.
Федеральный Закон от 29 ноября 2001 г. №156.

Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.
Инвестиционный фонд — находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.
Настоящий Федеральный закон не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов и (или) признакам паевых инвестиционных фондов.
Акционерный инвестиционный фонд — открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».
Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд» в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.
Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.
Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии).
Положения Федерального закона «Об акционерных обществах» распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом.
Требования к акционерным инвестиционным фондам:
1. Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии должен соответствовать требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
2. Акционерами акционерного инвестиционного фонда не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, заключившие соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.
3. Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда.
Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (далее — активы акционерного инвестиционного фонда) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании, соответствующей требованиям настоящего Федерального закона.
В случае заключения с управляющей компанией, соответствующей требованиям настоящего Федерального закона, договора о передаче ей полномочий единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда управляющая компания приобретает права и обязанности по управлению активами акционерного инвестиционного фонда на основании указанного договора.
Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.
Паевой инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам.
Ни одно лицо, за исключением управляющей компании паевого инвестиционного фонда, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя слова «паевой инвестиционный фонд» в любом сочетании.

Читайте также:  Офисное интриганство. Истории жертв и полезные уроки

Глава I. Общие положения
Глава II. Акционерный инвестиционный фонд
Глава III. Паевой инвестиционный фонд
Глава IV. Выдача, погашение и обмен инвестиционных пае
Глава V. Прекращение паевого инвестиционного фонда
Глава VI. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов
Глава VII. Определение стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов и чистых активов паевых инвестиционных фондов. Оценка активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов
Глава VIII. Деятельность управляющей компании
Глава IX. Контроль за распоряжением имуществом, принадлежащим акционерному инвестиционному фонду, и имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд
Глава X. Ведение реестра владельцев инвестиционных паев
Глава XI. Аудит акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвести-ционного фонда
Глава XII. Раскрытие информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда
Глава XIII. Полномочия федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Саморегулируемые организации
Глава XIV. Заключительные положения

N 156-ФЗ от 29.11.2001 ФЗ «Об инвестиционных фондах»

ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 N 156-ФЗ

  • Вводит единые стандарты регулирования взаимоотношений в области коллективных инвестиций
  • Устанавливает особенности создания и правового положения АО в инвестиционной сфере, сфере лицензирования деятельности и ликвидации АИФ
  • Регулирует вопросы создания и деятельности ПИФ
  • Определяет порядок размещения и выкупа инвестиционных паев ПИФ, расчета стоимости инвестиционных паев
  • Устанавливает порядок расчета стоимости чистых активов, требования к составу, раскрытию информации о деятельности инвестиционных фондов и управляющих компаний, полномочия государственного органа, регулирующего рынок ценных бумаг в сфере деятельности профессиональных участников системы коллективного инвестирования

Вступил в силу со дня его официального опубликования.

Изменения, внесенные ФЗ от 02.07.2013 N 185-ФЗ, от 23.07.2013 N 251-ФЗ, вступают в силу с 01.09.2013.

Положения ФЗ (в ред. ФЗ от 22.04.2010 N 65-ФЗ) применяются к правоотношениям, возникшим после дня вступления в силу ФЗ N 65-ФЗ.

Первоначальный текст документа опубликован в «Российской газете», N 237-238, 04.12.2001

Источник публикации ФЗ от 02.07.2013 N 185-ФЗ, от 23.07.2013 N 251-ФЗ от 08.07.2013 и 24.07.2013 соответственно: Официальный Интернет-портал правовой информации

ФЗ от 29.11.2001 N 156-ФЗ на портале «ААА-Investments LLC» опубликован в действующей редакции от 01.09.2013 с учетом изменений, внесенных ФЗ от 02.07.2013 N 185-ФЗ, от 23.07.2013 N 251-ФЗ, вступившими в силу с 01.09.2013.

156 ФЗ об инвестиционных фондах в последней редакции

Организация, именуемая инвестиционным фондом, ведет деятельность на основе схем инвестирования, в которой активы мелких вкладчиков собираются в единый фонд. Управление фондом осуществляет специальная организация – управляющая компания. Функции и обязанности данных структур прописаны в Федеральном законе под номером 156 «Об инвестиционных фондах».

Общие сведения

Принятие закона № 156 прошло в октябре 2001-го (11.10). Его одобрение состоялось 29.11.2001 года. В декабре 2017-го закон был изменен и переопубликован. Его суть можно передать следующими тезисами:

  • Ключевые принципы ФЗ № 156;
  • Определение термина АИФ как открытого акционерного общества, занимающегося вложением активов в ценные бумаги и пр.;
  • Раскрытие понятия «ценные именные бумаги» или «паевый инвестиционный фонд»;
  • Этапы выдачи, продажи и обменных сделок с паями;
  • Ликвидация ценных именных бумаг;
  • Перечень условий для АИФ и паевых фондов;
  • Процедуры по оценке и расчету реальной стоимости фондового имущества;
  • Управляющая компания в разрезе ее деятельности: основные аспекты;
  • Способы контроля над фондовым имуществом;
  • Порядок проведения реестра и аудита;
  • Мотивы раскрытия информации о деятельности АИФ и управляющей паями компании;
  • Права и компетенции Банка России.
Читайте также:  Торговое оборудование для магазина игрушек

Гл. II подробно описывает деятельность АИФ:

  • Что представляет собой акционерный инвестиционный фонд;
  • Перечень требований к АИФ;
  • Регламент размещения акций и их последующего выкупа;
  • Правовой состав режима и декларации АИФ;
  • Порядок хода общего собрания акционеров;
  • Функции наблюдательного совета;
  • Реформация и прекращение деятельности фонда.

Функции ПИФ (паевый инвестиционный фонд) как имущественного комплекса под доверительным администрированием компании, занимающейся его управлением, представлены в Гл. III:

  • Состав и временные рамки договора о доверительном управлении;
  • Передача и регламент включения активов, входящих в ПИФ;
  • Организация ПИФ, привлечение инвестиций;
  • Определение состава ответственности для управляющей компании;
  • Регламент хода общего собрания дольщиков;
  • Доверительное управление в качестве положения для регистрации Банком России;
  • Контроль над актуализацией изменений в регламенте доверительного управления.

В главе под номером IX описаны принципы контролирования над вкладываемым имуществом. Оформлены правила его хранения, а также учет. В гл. X предоставлены сведения о том, как владельцы паев обязаны вести реестр. Указан порядок аудита и передача информации, ответственность для вовлеченных в процесс лиц. Упоминаются детали оформления документации.

Полномочия Центробанка РФ детально зафиксированы в гл. XIII. Среди прочих можно выделить такие пункты, как:

  • Отзыв лицензии у АИФ, депозитария или управляющей компании;
  • Прекращение деятельности АИФ в связи с вышеописанным п. 1;
  • Наложение запрета на проведение акционерным инвестиционным фондом различных типов операций;
  • Порядок формирования временной администрации, круг ее обязанностей;
  • Комплекс мер, которые может принимать Центробанк по отношению к АИФ.

Последние изменения, внесенные в 156 ФЗ

Исправленная версия закона была вынесена на всеобщее обозрение в конце 2017 года, 31.12. Вступление документа в силу приходится на февраль 2018-го (1.02). Главный мотив публикации изменений – исправление п. 8.1 в статье номер 40. Указываются варианты лимитирования сделок, если держателем акций или дольщиком выступает Российская Федерация. Конкретно подразумевается федеральная власть, в число обязанностей которой входит правовой и политический регламент в самых разных отраслях и сферах экономической деятельности. Важное условие – ограничениям подлежат сделки, которые осуществляются на основе доверительного управления.

Другие меры по ограничению, приведенные в ст. 40 ФЗ 156

Что запрещено управляющей компании?

  • Покупать акции и именные ценные бумаги фондов, находящихся под ее собственной администрацией, если это противоречит настоящему ФЗ;
  • Манипулировать активами или имущественными ценностями фондов, если отсутствует согласие участника рынка ценных бумаг, ведущего депозитарную деятельность. Разрешаются подобные сделки, если устроением торгов занимаются отечественная или иностранная биржа;
  • Оперировать ценными бумагами, которые находятся на счету, куда поступает экспортная выручка. Также запрещены манипуляции с имущественными единицами, если это не одобрил специализированный депозитарий;
  • Распоряжаться фондовым имуществом в целях личной выгоды или для выполнения своих функций или обязанностей третьих лиц. Подобные операции не возбраняются, если фондовое имущество было передано в клиринговые организации;
  • Взыскивать проценты за эксплуатацию финансов, которые были выделены в качестве компенсации для владельцев именных ценных бумаг.

Типы сделок, которые не может проводить управляющая компания:

  • Покупка объектов, которые не предусмотрены данным законом, Банком России или фондами;
  • Безвозмездная передача фондового имущества;
  • Передача имущества, не входящего в фондовые активы. Ограничение не касается сделок на торгах, которые проводятся на основе клиринга;
  • Сделки с залоговым имуществом;
  • Операции с договорами займа, сделки по купле ценных бумаг с предусматриваемой перепродажей через определенный срок. Допускаются исключения, если зафиксировано недостаточное количество финансов в фонде или средства получаются в целях обмена или погашения ценных бумаг;
  • Покупка активов, имеющихся в доверительном управлении компании, если обратное не предусмотрено настоящей статьей ФЗ;
  • Операции с ценными бумагами, которые были выданы заинтересованными сторонами. В число последних входят регистраторы фондов, организации по аудиту, ведущие депозитарную деятельность лица и пр.;
  • Сделки по покупке активов компании, совершаемые заинтересованными сторонами;
  • Покупка инвестиционных паев, выданных самой компанией либо фондом, чьими активами она распоряжается;
  • Покупка активов у депозитария, аудиторов или оценщиков, приобретение имущества у фондов, которыми заведует компания. Сделки по отчуждению на тех же условиях.

Также в части пятой ст. 40 (п. 1 – 9) определяется перечень условий, при которых наложение ограничений не применяется.

Скачать текст закона об инвестиционных фондах

Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» в своей структуре имеет 14 глав и 64 статьи. Это внушительный по объему текст, детальное изучение которого может потребовать не только большого количества времени, но и достаточной концентрации внимания. Рекомендуем скачать полную обновленную версию документа по ссылке здесь.

Ссылка на основную публикацию