Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Факторинг – лучший способ финансирования текущей деятельности

Факторинг как способ финансирования деятельности организаций

Факторинг – система финансового обслуживания, комиссионно-посреднические услуги, оказываемые факторинговой компанией клиента, связанные с кредитованием оборотного капитала.

Цель факторинга – это ускорение оборачиваемости оборотных средств и укрепление платежной дисциплины в экономике.

В факторинговых операциях участвуют 3 стороны:

1. Фактор-посредник (банк или специализированная факторинговая компания);

Исторически первым возник конвенционный факторинг, который является универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающий бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование. За клиентом сохраняется только производственная функция.

Предприятия при этой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя организатор факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству продукции, но возникает риск полной зависимости клиента от факторинговой компании.

Наряду с конвенционным (широким) факторингом существует конфиденциональный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций – уступка права на получение денег, оплата долгов и др.

Конфиденциональный факторинг является формой предоставления поставщику – клиенту факторинга кредита под товары отгруженные, а покупателю – платежного кредита.

В настоящее время фактор-посредник оказывает следующие услуги клиентам:

1. Приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с одного или группы покупателей по согласованию с продавцом.

Суть этой операции: банк оплачивает поставщику стоимость реализованной продукции немедленно, а затем получает деньги от покупателей, т.е. осуществляет страховое кредитование.

2. Осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным и не оплаченным в срок покупателями.

Условия: задержка оплаты не более 3-х месяцев и при уведомлении от банка плательщика, что плательщик не объявлен неплатежеспособным.

3. Приобретать векселя у своих клиентов с немедленной их оплатой (досрочное погашение).

Дисконт = Сумма векселя – Сумма оплаты по векселю.

Основная цель факторингового обслуживания – это финансирование оборотного капитала клиента (80% – 90%).

За свои услуги фактор-посредник берет определенную плату, которая включает в себя:

— Проценты по факторинговому кредиту, который взимается от даты предоставления кредита до срока поступления средств за отгруженную продукцию от покупателя.

Кредитные риски.

Кредитный риск – риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров и услуг, т.е. риск возникновения дефолта дебитора.

Кредитный риск – риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг.

Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, положения среди конкурентов в регионе, в отрасли, снижение способности успешно завершить конкретный проект и т.д., т.е. все факторы способные повлиять на платежеспособность дебитора.

Потери в каждом конкретном случае могут быть:

— прямые – невозврат кредита, не поставка средств;

— косвенные – снижение стоимости ценных бумаг эмитента, необходимость увеличения объема резервов под кредит.

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

1. Вероятность дефолта – вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности.

2. Кредитный рейтинг – классификация дебиторов организации, эмитентов ценных бумаг с точки зрения их кредитной надежности.

3. Сумма, подверженная кредитному риску – общий объем обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.

4. Уровень потерь в случае дефолта – доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

Оценка кредитного риска может производиться с 2-х позиций: оценка кредитного риска отдельной операции и портфеля операций.

Базовая оценка кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:

— Оценка суммы подверженной риску;

— Оценка вероятности дефолта;

— Оценка ожидаемых и неожидаемых потерь.

При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счет формируемых резервов, а покрытие неожидаемых потерь по кредитным рискам должно производиться за счет собственных средств (капитала организации).

Методы управления кредитными рисками:

1. Формирование резервов (РК);

2. Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа можно исключить с помощью факторинга (см. вопрос № 6).

3. Страхование кредитного риска в страховой компании.

Объектом страхования являются имущественные интересы страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения договорных обязательств контрагентом (должником страхователя).

Страховым случаем по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у страхователя в результате несостоятельности (банкротства) должника; неисполнения обязательств вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны контрагента (должника).

Вопросы для самоконтроля:

1. Функции кредита, их характеристика. Формы и виды кредита?

2. Банковский кредит, его характеристика. Принципы банковского кредитования?

3. Коммерческий кредит, его особенности?

4. Лизинг как инструмент долгосрочного финансирования?

5. Назовите основные методы кредитования юридических лиц?

6. В чем суть открытой кредитной линии: возобновляеиой, невозобновляемой?

7. Какие документы представляются в банк при получении кредита юридическим лицом?

8. Какие основные условия должны быть предусмотрены в кредитном договоре?

9. Основные формы обеспечения возвратности кредита? Назовите основные требования к залогу имущества.

10. Расскажите, какими правами пользуется залогодатель по владению, пользованию и распоряжению имуществом без передачи его залогодержателю.

11. Каким образом должен погашаться кредит юридическим лицом (периодичность, порядок)?

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Факторинг – лучший способ финансирования текущей деятельности

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. Большая часть клиентов факторинговых компаний в России и во всем мире – малый бизнес.

С чем традиционно сталкивается малое предприятие в стадии роста:

  • низкое кредитное качество самого предприятия;
  • отсутствие залоговых средств;
  • высокая потребность в оборотных средствах;
  • зависимость от более крупных контрагентов.

В условиях, описанных выше, банкам рискованно давать кредиты растущим предприятиям, поэтому они повышают ставку, ограничивают объемы кредитования. Кредиты МСП крайне малы по объёмам, они сопоставимы с объемами кредитования физических лиц. Кроме того, чтобы защитить себя от рисков, банки выставляют жесткие требования по залогам. Очень распространенная практика, когда владельца малого предприятия просят заложить собственное имущество. «В итоге, получается, что банк предоставляет море возможностей, но не понятно как это море переплыть. Факторинг решает те же проблемы и задачи, однако, другими методами», — рассказывает Михаил Окунев.

Суть факторингового решения – работать с контрагентами МСП, так как они, как правило, по своим кредитным качествам намного надежнее самих малых или средних предприятий. А это значит, что есть огромный потенциал, который заключается в кредитном качестве покупателей. Так для МСП появляется возможность получить необходимый и доступный денежный ресурс без залога и каких-либо других ограничений.

То есть факторинг решает простую задачу: доставка денег от более надежных контрагентов раньше, чем это предусмотрено в договорах.

Факторинг не подразумевает какого-либо залогового обеспечения кроме дебиторской задолженности контрагентов. Также нет ограничений по объемам предоставляемых средств, так как любая факторинговая компания в своей работе подразумевает рост МСП. «Кроме того, нам не столько важны предыдущие успехи и балансовые данные, сколько план продаж и заказов контрагентов и перспектива развития предприятия», — говорит спикер.

Таким образом, наличие надежных кредитоспособных покупателей выливается в большие объемы предоставляемых финансовых ресурсов, а также более низкие ставки. В структуру факторинга заложен способ погашения этого финансирования: из поступлений от покупателей, а не за счет собственных средств. «Не секрет, что покупатели рассчитываются не всегда в срок. В случае факторинга это не расценивается как отрицательный показатель. Ни со стороны МСП, ни кредитующего фактора. Все это укладывается в те настройки льготных периодов, которые есть в факторинговых компаниях», — отмечает Михаил Окунев. В случае факторинга без регресса риски неоплаты покупателем несет фактор.

Читайте также:  Конвейер продаж — эффективный инструмент управления бизнес-процессами

Как это работает

Если вы поставили продукцию с отсрочкой платежа, скажем, в тридцать дней, а деньги вам необходимы уже сейчас, то самое время прибегнуть к факторингу. «Вы приходите в факторинговую компанию, подписываете заявку и получаете деньги на счет. Правда, вы должны будете заплатить комиссию от суммы. Ваша сделка завершена. Единственное, что не завершено, это расчеты с контрагентом. Но теперь это уже головная боль факторинговой компании. Если по каким-то причинам эта задолженность превратилась в недействительную, то платите вы. Такие риски факторинг не снимает. Так, например, если выясняется, что поставки не было, либо поставка была, но весь товар вам вернули из-за низкого качества либо не того ассортимента, то, к сожалению, здесь уже непосредственно вам рассчитываться с фактором», — объясняет Михаил Окунев.

Необходимые требования к МСП со стороны факторинговых компаний

«Даже если вы – начинающий предприниматель, у нас в банке, есть отдельный продукт, когда мы берем на факторинг отдельные компании, которые родились вчера. Все что от них нужно, чтобы они имели хоть какой-то расчетный счет в любом из банков. И основное требование – это приличные контрагенты», — делится своим опытом Михаил Окунев.

Что касается минимального размера сделки, то у одних участников рынка он есть, а другие факторинговые компании работают без установки минимального размера. С точки зрения здравого смысла, минимальный размер одной сделки разумно ограничить несколькими сотнями тысяч рублей. Если сумма меньше, тогда привлечение факторинга обойдется МСП довольно дорого.

Факторинг можно применять также и при оказании услуг. Здесь, однако, важно следить, чтобы задолженность по оказанию услуг была аккуратно оформлена. Факторинг с трудом приживается в тех сегментах, где есть проблемы с оформлением задолженности. Например, если вся реализация происходит за наличный расчет физическим лицам. В таких случаях факторинг не применим.

Он удобен там, где есть дебиторская задолженность. В ряде отраслей, например, строительная область, факторинг приживается крайне тяжело. «Например, вы уже привезли клиенту машину песка, а по документам этот песок возникает тогда, когда документы оформлены. Здесь чаще всего, проблема применения факторинга возникает тогда, когда документы оформляются долго и плохо. Поэтому в случае, если вы собираетесь прибегнуть к факторингу, надо требовать правильно оформленные документы со стороны своих дебиторов», — отмечает герой вебинара.

Заключит ли факторинговая компания с вами сделку, зависит, прежде всего, от того, насколько качественны ваши контрагенты. Для этого факторинговые компании проводят оценку того, каким финансовым качеством обладает то или иное предприятие. У каждой факторинговой компании такие подходы различаются. Плохое кредитное качество – это когда у ваших контрагентов баланс отрицательный, выручки нет, кредитная нагрузка огромная. Хорошее кредитное качество, наоборот, предполагает огромный капитал, понятных акционеров, большой объем бизнеса, адекватную кредитную нагрузку. Также важна история предприятия на рынке и история платежей. Иногда достаточно того, чтобы контрагент не работал в убыток.

Факторинг без регрессии отличается от регрессного факторинга тем, что при невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки сама (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту). Ставки безрегрессного факторинга отличаются от регрессного в среднем на 3% годовых. Также в этом виде факторинга выше требования к оформлению документов с дебиторами.

Ассоциация факторинговых компаний

Ассоциация Факторинговых Компаний (АФК) – профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга, созданное в 2007 году. В ассоциацию входят лидеры рынка факторинга, формирующие лобби-потенциал ассоциации во взаимодействии с Банком России, Госдумой, Советом Федерации, Минфином, Минэкономразвития, ФАС России, ТПП РФ, РСПП, АРБ, АРБ «Россия» и др. Оборот участников АФК составляет свыше 50% рынка. Члены АФК предоставляют факторинговое обслуживание в 60 городах Российской Федерации от Калининграда до Владивостока, а также занимают лидирующие позиции на российском рынке международных факторинговых операций. Так, в число партнеров АФК входят International factors group (IFG), Восточно-Европейская факторинговая ассоциация (ВЕФА).

Видеозапись вебинара доступна по ссылке

Записала обозреватель ОПОРЫ-КРЕДИТ Гузель Юсупова

Факторинг – лучший способ финансирования текущей деятельности

Не хватает прав доступа к веб-форме.

Записаться на семинар

Звездочкой * отмечены поля,
обязательные для заполнения.

Ваша заявка отправлена!

В ближайшее время с вами свяжется наш эксперт

Under construction!

Раздел находится в разработке и будет доступен в ближайшее время.

This page is under construction and coming soon.

Факторинг – лучший способ финансирования текущей деятельности

Вчера на портале ОПОРА-КРЕДИТ при поддержке ОАО «Промсвязьбанк» состоялся вебинар на тему факторинговых услуг для малого и среднего предпринимательства. Михаил Окунев, председатель правления Ассоциации факторинговых компаний и начальник банковского управления АКБ «Металлинвестбанк» рассказал о преимуществах факторинга как инструмента увеличения оборотных средств.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. Большая часть клиентов факторинговых компаний в России и во всем мире – малый бизнес.

С чем традиционно сталкивается малое предприятие в стадии роста:

  • низкое кредитное качество самого предприятия;
  • отсутствие залоговых средств;
  • высокая потребность в оборотных средствах;
  • зависимость от более крупных контрагентов.

В условиях, описанных выше, банкам рискованно давать кредиты растущим предприятиям, поэтому они повышают ставку, ограничивают объемы кредитования. Кредиты МСП крайне малы по объёмам, они сопоставимы с объемами кредитования физических лиц. Кроме того, чтобы защитить себя от рисков, банки выставляют жесткие требования по залогам. Очень распространенная практика, когда владельца малого предприятия просят заложить собственное имущество. «В итоге, получается, что банк предоставляет море возможностей, но не понятно как это море переплыть. Факторинг решает те же проблемы и задачи, однако, другими методами», — рассказывает Михаил Окунев.

Простая задача

Суть факторингового решения – работать с контрагентами МСП, так как они, как правило, по своим кредитным качествам намного надежнее самих малых или средних предприятий. А это значит, что есть огромный потенциал, который заключается в кредитном качестве покупателей. Так для МСП появляется возможность получить необходимый и доступный денежный ресурс без залога и каких-либо других ограничений.

То есть факторинг решает простую задачу: доставка денег от более надежных контрагентов раньше, чем это предусмотрено в договорах.

Факторинг не подразумевает какого-либо залогового обеспечения кроме дебиторской задолженности контрагентов. Также нет ограничений по объемам предоставляемых средств, так как любая факторинговая компания в своей работе подразумевает рост МСП. «Кроме того, нам не столько важны предыдущие успехи и балансовые данные, сколько план продаж и заказов контрагентов и перспектива развития предприятия», — говорит спикер.

Таким образом, наличие надежных кредитоспособных покупателей выливается в большие объемы предоставляемых финансовых ресурсов, а также более низкие ставки. В структуру факторинга заложен способ погашения этого финансирования: из поступлений от покупателей, а не за счет собственных средств. «Не секрет, что покупатели рассчитываются не всегда в срок. В случае факторинга это не расценивается как отрицательный показатель. Ни со стороны МСП, ни кредитующего фактора. Все это укладывается в те настройки льготных периодов, которые есть в факторинговых компаниях», — отмечает Михаил Окунев. В случае факторинга без регресса риски неоплаты покупателем несет фактор.

Как это работает

Если вы поставили продукцию с отсрочкой платежа, скажем, в тридцать дней, а деньги вам необходимы уже сейчас, то самое время прибегнуть к факторингу. «Вы приходите в факторинговую компанию, подписываете заявку и получаете деньги на счет. Правда, вы должны будете заплатить комиссию от суммы. Ваша сделка завершена. Единственное, что не завершено, это расчеты с контрагентом. Но теперь это уже головная боль факторинговой компании. Если по каким-то причинам эта задолженность превратилась в недействительную, то платите вы. Такие риски факторинг не снимает. Так, например, если выясняется, что поставки не было, либо поставка была, но весь товар вам вернули из-за низкого качества либо не того ассортимента, то, к сожалению, здесь уже непосредственно вам рассчитываться с фактором», — объясняет Михаил Окунев.

Читайте также:  Алгоритм реорганизации системы продаж
Необходимые требования к МСП со стороны факторинговых компаний

«Даже если вы – начинающий предприниматель, у нас в банке, есть отдельный продукт, когда мы берем на факторинг отдельные компании, которые родились вчера. Все что от них нужно, чтобы они имели хоть какой-то расчетный счет в любом из банков. И основное требование – это приличные контрагенты», — делится своим опытом Михаил Окунев.

Что касается минимального размера сделки, то у одних участников рынка он есть, а другие факторинговые компании работают без установки минимального размера. С точки зрения здравого смысла, минимальный размер одной сделки разумно ограничить несколькими сотнями тысяч рублей. Если сумма меньше, тогда привлечение факторинга обойдется МСП довольно дорого.

Факторинг можно применять также и при оказании услуг. Здесь, однако, важно следить, чтобы задолженность по оказанию услуг была аккуратно оформлена. Факторинг с трудом приживается в тех сегментах, где есть проблемы с оформлением задолженности. Например, если вся реализация происходит за наличный расчет физическим лицам. В таких случаях факторинг не применим.

Он удобен там, где есть дебиторская задолженность. В ряде отраслей, например, строительная область, факторинг приживается крайне тяжело. «Например, вы уже привезли клиенту машину песка, а по документам этот песок возникает тогда, когда документы оформлены. Здесь чаще всего, проблема применения факторинга возникает тогда, когда документы оформляются долго и плохо. Поэтому в случае, если вы собираетесь прибегнуть к факторингу, надо требовать правильно оформленные документы со стороны своих дебиторов», — отмечает герой вебинара.

Качественные контрагенты

Заключит ли факторинговая компания с вами сделку, зависит, прежде всего, от того, насколько качественны ваши контрагенты. Для этого факторинговые компании проводят оценку того, каким финансовым качеством обладает то или иное предприятие. У каждой факторинговой компании такие подходы различаются. Плохое кредитное качество – это когда у ваших контрагентов баланс отрицательный, выручки нет, кредитная нагрузка огромная. Хорошее кредитное качество, наоборот, предполагает огромный капитал, понятных акционеров, большой объем бизнеса, адекватную кредитную нагрузку. Также важна история предприятия на рынке и история платежей. Иногда достаточно того, чтобы контрагент не работал в убыток.

Безрегрессный факторинг

Факторинг без регрессии отличается от регрессного факторинга тем, что при невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки сама (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту). Ставки безрегрессного факторинга отличаются от регрессного в среднем на 3% годовых. Также в этом виде факторинга выше требования к оформлению документов с дебиторами.

Ассоциация факторинговых компаний

Ассоциация Факторинговых Компаний (АФК) – профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга, созданное в 2007 году. В ассоциацию входят лидеры рынка факторинга, формирующие лобби-потенциал ассоциации во взаимодействии с Банком России, Госдумой, Советом Федерации, Минфином, Минэкономразвития, ФАС России, ТПП РФ, РСПП, АРБ, АРБ «Россия» и др. Оборот участников АФК составляет свыше 50% рынка. Члены АФК предоставляют факторинговое обслуживание в 60 городах Российской Федерации от Калининграда до Владивостока, а также занимают лидирующие позиции на российском рынке международных факторинговых операций. Так, в число партнеров АФК входят International factors group (IFG), Восточно-Европейская факторинговая ассоциация (ВЕФА).

Видеозапись вебинара доступна по ссылке

Записала обозреватель ОПОРЫ-КРЕДИТ Гузель Юсупова

Факторинг – лучший способ финансирования текущей деятельности

Вчера на портале ОПОРА-КРЕДИТ при поддержке ОАО «Промсвязьбанк» состоялся вебинар на тему факторинговых услуг для малого и среднего предпринимательства. Михаил Окунев, председатель правления Ассоциации факторинговых компаний и начальник банковского управления АКБ «Металлинвестбанк» рассказал о преимуществах факторинга как инструмента увеличения оборотных средств.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. Большая часть клиентов факторинговых компаний в России и во всем мире – малый бизнес.

С чем традиционно сталкивается малое предприятие в стадии роста:

· низкое кредитное качество самого предприятия;

· отсутствие залоговых средств;

· высокая потребность в оборотных средствах;

· зависимость от более крупных контрагентов.

В условиях, описанных выше, банкам рискованно давать кредиты растущим предприятиям, поэтому они повышают ставку, ограничивают объемы кредитования. Кредиты МСП крайне малы по объёмам, они сопоставимы с объемами кредитования физических лиц. Кроме того, чтобы защитить себя от рисков, банки выставляют жесткие требования по залогам. Очень распространенная практика, когда владельца малого предприятия просят заложить собственное имущество. «В итоге, получается, что банк предоставляет море возможностей, но не понятно как это море переплыть. Факторинг решает те же проблемы и задачи, однако, другими методами», — рассказывает Михаил Окунев.

Суть факторингового решения – работать с контрагентами МСП, так как они, как правило, по своим кредитным качествам намного надежнее самих малых или средних предприятий. А это значит, что есть огромный потенциал, который заключается в кредитном качестве покупателей. Так для МСП появляется возможность получить необходимый и доступный денежный ресурс без залога и каких-либо других ограничений.

То есть факторинг решает простую задачу: доставка денег от более надежных контрагентов раньше, чем это предусмотрено в договорах.

Факторинг не подразумевает какого-либо залогового обеспечения кроме дебиторской задолженности контрагентов. Также нет ограничений по объемам предоставляемых средств, так как любая факторинговая компания в своей работе подразумевает рост МСП. «Кроме того, нам не столько важны предыдущие успехи и балансовые данные, сколько план продаж и заказов контрагентов и перспектива развития предприятия», — говорит спикер.

Таким образом, наличие надежных кредитоспособных покупателей выливается в большие объемы предоставляемых финансовых ресурсов, а также более низкие ставки. В структуру факторинга заложен способ погашения этого финансирования: из поступлений от покупателей, а не за счет собственных средств. «Не секрет, что покупатели рассчитываются не всегда в срок. В случае факторинга это не расценивается как отрицательный показатель. Ни со стороны МСП, ни кредитующего фактора. Все это укладывается в те настройки льготных периодов, которые есть в факторинговых компаниях», — отмечает Михаил Окунев. В случае факторинга без регресса риски неоплаты покупателем несет фактор.

Как это работает

Если вы поставили продукцию с отсрочкой платежа, скажем, в тридцать дней, а деньги вам необходимы уже сейчас, то самое время прибегнуть к факторингу. «Вы приходите в факторинговую компанию, подписываете заявку и получаете деньги на счет. Правда, вы должны будете заплатить комиссию от суммы. Ваша сделка завершена. Единственное, что не завершено, это расчеты с контрагентом. Но теперь это уже головная боль факторинговой компании. Если по каким-то причинам эта задолженность превратилась в недействительную, то платите вы. Такие риски факторинг не снимает. Так, например, если выясняется, что поставки не было, либо поставка была, но весь товар вам вернули из-за низкого качества либо не того ассортимента, то, к сожалению, здесь уже непосредственно вам рассчитываться с фактором», — объясняет Михаил Окунев.

Необходимые требования к МСП со стороны факторинговых компаний

«Даже если вы – начинающий предприниматель, у нас в банке, есть отдельный продукт, когда мы берем на факторинг отдельные компании, которые родились вчера. Все что от них нужно, чтобы они имели хоть какой-то расчетный счет в любом из банков. И основное требование – это приличные контрагенты», — делится своим опытом Михаил Окунев.

Что касается минимального размера сделки, то у одних участников рынка он есть, а другие факторинговые компании работают без установки минимального размера. С точки зрения здравого смысла, минимальный размер одной сделки разумно ограничить несколькими сотнями тысяч рублей. Если сумма меньше, тогда привлечение факторинга обойдется МСП довольно дорого.

Факторинг можно применять также и при оказании услуг. Здесь, однако, важно следить, чтобы задолженность по оказанию услуг была аккуратно оформлена. Факторинг с трудом приживается в тех сегментах, где есть проблемы с оформлением задолженности. Например, если вся реализация происходит за наличный расчет физическим лицам. В таких случаях факторинг не применим.

Читайте также:  Как правильно вести себя в грозу

Он удобен там, где есть дебиторская задолженность. В ряде отраслей, например, строительная область, факторинг приживается крайне тяжело. «Например, вы уже привезли клиенту машину песка, а по документам этот песок возникает тогда, когда документы оформлены. Здесь чаще всего, проблема применения факторинга возникает тогда, когда документы оформляются долго и плохо. Поэтому в случае, если вы собираетесь прибегнуть к факторингу, надо требовать правильно оформленные документы со стороны своих дебиторов», — отмечает герой вебинара.

Заключит ли факторинговая компания с вами сделку, зависит, прежде всего, от того, насколько качественны ваши контрагенты. Для этого факторинговые компании проводят оценку того, каким финансовым качеством обладает то или иное предприятие. У каждой факторинговой компании такие подходы различаются. Плохое кредитное качество – это когда у ваших контрагентов баланс отрицательный, выручки нет, кредитная нагрузка огромная. Хорошее кредитное качество, наоборот, предполагает огромный капитал, понятных акционеров, большой объем бизнеса, адекватную кредитную нагрузку. Также важна история предприятия на рынке и история платежей. Иногда достаточно того, чтобы контрагент не работал в убыток.

Факторинг без регрессии отличается от регрессного факторинга тем, что при невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки сама (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту). Ставки безрегрессного факторинга отличаются от регрессного в среднем на 3% годовых. Также в этом виде факторинга выше требования к оформлению документов с дебиторами.

Ассоциация факторинговых компаний

Ассоциация Факторинговых Компаний (АФК) – профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга, созданное в 2007 году. В ассоциацию входят лидеры рынка факторинга, формирующие лобби-потенциал ассоциации во взаимодействии с Банком России, Госдумой, Советом Федерации, Минфином, Минэкономразвития, ФАС России, ТПП РФ, РСПП, АРБ, АРБ «Россия» и др. Оборот участников АФК составляет свыше 50% рынка. Члены АФК предоставляют факторинговое обслуживание в 60 городах Российской Федерации от Калининграда до Владивостока, а также занимают лидирующие позиции на российском рынке международных факторинговых операций. Так, в число партнеров АФК входят International factors group (IFG), Восточно-Европейская факторинговая ассоциация (ВЕФА).

Факторинг как способ финансирования деятельности организаций

Факторинг – система финансового обслуживания, комиссионно-посреднические услуги, оказываемые факторинговой компанией клиента, связанные с кредитованием оборотного капитала.

Цель факторинга – это ускорение оборачиваемости оборотных средств и укрепление платежной дисциплины в экономике.

В факторинговых операциях участвуют 3 стороны:

1. Фактор-посредник (банк или специализированная факторинговая компания);

Исторически первым возник конвенционный факторинг, который является универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающий бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование. За клиентом сохраняется только производственная функция.

Предприятия при этой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя организатор факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству продукции, но возникает риск полной зависимости клиента от факторинговой компании.

Наряду с конвенционным (широким) факторингом существует конфиденциональный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций – уступка права на получение денег, оплата долгов и др.

Конфиденциональный факторинг является формой предоставления поставщику – клиенту факторинга кредита под товары отгруженные, а покупателю – платежного кредита.

В настоящее время фактор-посредник оказывает следующие услуги клиентам:

1. Приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с одного или группы покупателей по согласованию с продавцом.

Суть этой операции: банк оплачивает поставщику стоимость реализованной продукции немедленно, а затем получает деньги от покупателей, т.е. осуществляет страховое кредитование.

2. Осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным и не оплаченным в срок покупателями.

Условия: задержка оплаты не более 3-х месяцев и при уведомлении от банка плательщика, что плательщик не объявлен неплатежеспособным.

3. Приобретать векселя у своих клиентов с немедленной их оплатой (досрочное погашение).

Дисконт = Сумма векселя – Сумма оплаты по векселю.

Основная цель факторингового обслуживания – это финансирование оборотного капитала клиента (80% – 90%).

За свои услуги фактор-посредник берет определенную плату, которая включает в себя:

— Проценты по факторинговому кредиту, который взимается от даты предоставления кредита до срока поступления средств за отгруженную продукцию от покупателя.

Кредитные риски.

Кредитный риск – риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров и услуг, т.е. риск возникновения дефолта дебитора.

Кредитный риск – риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг.

Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, положения среди конкурентов в регионе, в отрасли, снижение способности успешно завершить конкретный проект и т.д., т.е. все факторы способные повлиять на платежеспособность дебитора.

Потери в каждом конкретном случае могут быть:

— прямые – невозврат кредита, не поставка средств;

— косвенные – снижение стоимости ценных бумаг эмитента, необходимость увеличения объема резервов под кредит.

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

1. Вероятность дефолта – вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности.

2. Кредитный рейтинг – классификация дебиторов организации, эмитентов ценных бумаг с точки зрения их кредитной надежности.

3. Сумма, подверженная кредитному риску – общий объем обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.

4. Уровень потерь в случае дефолта – доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

Оценка кредитного риска может производиться с 2-х позиций: оценка кредитного риска отдельной операции и портфеля операций.

Базовая оценка кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:

— Оценка суммы подверженной риску;

— Оценка вероятности дефолта;

— Оценка ожидаемых и неожидаемых потерь.

При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счет формируемых резервов, а покрытие неожидаемых потерь по кредитным рискам должно производиться за счет собственных средств (капитала организации).

Методы управления кредитными рисками:

1. Формирование резервов (РК);

2. Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа можно исключить с помощью факторинга (см. вопрос № 6).

3. Страхование кредитного риска в страховой компании.

Объектом страхования являются имущественные интересы страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения договорных обязательств контрагентом (должником страхователя).

Страховым случаем по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у страхователя в результате несостоятельности (банкротства) должника; неисполнения обязательств вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны контрагента (должника).

Вопросы для самоконтроля:

1. Функции кредита, их характеристика. Формы и виды кредита?

2. Банковский кредит, его характеристика. Принципы банковского кредитования?

3. Коммерческий кредит, его особенности?

4. Лизинг как инструмент долгосрочного финансирования?

5. Назовите основные методы кредитования юридических лиц?

6. В чем суть открытой кредитной линии: возобновляеиой, невозобновляемой?

7. Какие документы представляются в банк при получении кредита юридическим лицом?

8. Какие основные условия должны быть предусмотрены в кредитном договоре?

9. Основные формы обеспечения возвратности кредита? Назовите основные требования к залогу имущества.

10. Расскажите, какими правами пользуется залогодатель по владению, пользованию и распоряжению имуществом без передачи его залогодержателю.

11. Каким образом должен погашаться кредит юридическим лицом (периодичность, порядок)?

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Ссылка на основную публикацию