Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Факторинг — финансовый инструмент для малых компаний

Факторинг аналитика, интервью

Факторинг — финансовый инструмент для роста бизнеса

Одним из недавно появившихся, но быстро набирающих популярность инструментов финансирования предприятий малого и среднего бизнеса является факторинг.

Это новый для российского рынка продукт, и его часто, по незнанию, путают с кредитом. Так в чем же разница? Может ли этот инструмент помочь компаниям быстро и с выгодой для себя справиться с нехваткой оборотных средств и обменять задолженность покупателей на живые деньги? В каких вообще случаях компаниям надо обращаться к факторингу?

На эти и другие вопросы в рамках онлайн-конференции отвечает заместитель генерального директора факторинговой компании «Лайф» Александр Федоров.

А какова реальная комиссия (в пересчете на год) факторинговой компании за свои услуги? И можно ли высчитать реальную комиссию самому на основании договора или это слишком сложная процедура?

Комиссия за факторинг имеет большой разброс, поскольку зависит от ряда факторов: срока отсрочки платежа по передаваемым поставкам, объемов финансирования компании, а также от того, какие дебиторы передаются на факторинговое обслуживание. Например, если дебиторами являются торговые сети и отсрочка в пределах одного месяца, то стоимость факторингового обслуживания может быть в пределах 1,5% от поставки.

Подчитать годовую ставку сложно, ведь весь спектр факторинговых услуг трудно отнести к годовой ставке. К тому же при факторинге сроки финансирования жестко не фиксированы, а зависят от платежей дебиторов, в результате просчет комиссии можно сделать только примерный, поэтому его, как правило, рассчитывают в проценте от поставки.

Какой набор документов требуется для оформления сделки? Кто проводит экспертизу документов? И во что это обходится?

Для оформления факторинга Вам потребуется подготовить пакет документов, состоящий из финансовых (бухгалтерская отчетность) и юридических (устав и свидетельства) документов, но для оценки возможности сотрудничества достаточно прислать в электронном виде только финансовые документы. В нашей компании процесс рассмотрения занимает от 5 до 7 дней, в зависимости от запрашиваемого объема финансирования, после чего озвучивается решение с лимитами на каждого покупателя и можно заключать договор и получать финансирование. Процесс рассмотрения заявки и принятия решения о финансировании не предусматривает никаких расходов со стороны клиента, открытый или не выбранный лимит не облагается комиссией.

Как выбрать компанию? Как «читать» информацию с рейтингами, в которых указывается только объем портфеля? Говорит ли объем портфеля о надежности факторинговой компании?

Объем портфеля говорит только о размере портфеля фактора. Для того чтобы выбрать факторинговую компанию, необходимо обратить внимание на наличие специализации фактора в отдельных отраслях. Например, наша факторинговая компания работает с клиентами из разных отраслей, но специализируется на малом и среднем бизнесе, а есть факторы, работающие только с крупными компаниями. В результате может возникнуть ситуация, при которой Вы обратитесь в факторинговую компанию с большим объемом портфеля по рейтингу, а она не работает с вашей отраслью или объемом. А средняя по объемам портфеля факторинговая компания может оказаться лучшим для Вас выбором. Однако не стоит выбирать последние в списке факторинговые компании, малый размер портфеля свидетельствует об отсутствии клиентской базы и, как следствие, опыта работы. В этом случае Ваша компания может стать фокусной группой, на которой будут отрабатываться технологии.

Особое внимание необходимо уделить финансовой обеспеченности фактора. Наличие финансовой поддержки от весомых материнских компаний, публичные заимствования или участие фактора в различных государственных программах — это стоит дополнительных очков. В целом, источники фондирования фактора должны быть надежными и диверсифицированными. Наиболее верным способом выбрать надежного фактора будет рекомендация партнеров или знакомых. Зачастую нашу компанию выбирают именно так.

В каких объемах Вы финансируете компании? Есть ли какие-то ограничения (минимальные, максимальные)?

В нашей факторинговой компании нет никаких ограничений — ни максимальных, ни минимальных. Мы не ограничиваем финансирование клиентов ни по сумме поставки, ни по объему. Размер финансирования компании зависит только от ее потребности и объема дебиторской задолженности.

Подскажите, пожалуйста, успешно ли протекает бизнес предпринимателей, воспользовавшихся факторинговыми инструментами в вашей компании?

Использование факторинга дает нашим клиентам возможность увеличить объемы продаж, расширить круг покупателей. В результате компании работают с нами по многу лет и постоянно увеличивают размер получаемого финансирования. Это и дает нам достаточно оснований, чтобы утверждать, что наш продукт помогает компаниям развивать свой бизнес.

Какие у Вас условия работы с крупными торговыми сетями? Каков процент финансирования? Возможно ли финансирование с первой уступки?

Мы финансируем с первой уступки и не только на сетевых дебиторов. Однако на сети у нас есть авансовые лимиты, которые поставщик может получить в online- режиме, не тратя свое время на принятие фактором решения. Стоимость факторинга будет еще зависеть от срока отсрочки и объемов финансирования, но при отсрочке в месяц цена будет в пределах 1,5% от поставки. Более подробно можно будет сказать после рассмотрения Вашей компании.

А требуете ли Вы поручительство владельцев бизнеса по факторингу?

Мы, как правило, просим владельца бизнеса дать за него поручительство, но можно работать и без поручительства, тогда стоимость факторинга будет выше.

Нас интересует безрегресс в адрес региональных покупателей (алкоголь), это обсуждаемо?

Это возможно. В нашей факторинговой компании есть безрегрессный факторинг, и мы активно работаем с компаниями, производящими и продающими алкогольную продукцию. Для обсуждения деталей лучше связаться с нашим специалистом.

Возможно ли финансирование с просроченной дебиторской задолженностью?

Саму просроченную дебиторскую задолженность финансировать по факторингу нельзя. Но надо более подробно разобраться в Вашей ситуации. Есть бизнесы, где стабильно возникают технические просрочки, которые вполне факторабельны.

Каким образом Вы оцениваете объем предполагаемого финансирования? То есть, как нам прикинуть, на какие средства мы можем рассчитывать, обратившись к вам (мы производим и сами поставляем товар в розницу)? Какова стоимость факторинга?

Объем финансирования напрямую зависит от потребности клиента и размера дебиторской задолженности. Мы определяем лимиты финансирования не на клиента, а на его дебиторов, при этом размеры лимитов соответствуют запросам клиента. Зачастую клиенты запрашивают у нас лимит на своего покупателя из расчета текущего объема продаж, плюс 20-30% запаса на рост.

Для того чтобы прикинуть объем финансирования, надо составить список тех покупателей, которых Вы планируете передать на факторинг с примерным объемом продаж (плюс запас на рост), сумма этих объемов и будет близка к размерам финансирования вашей компании. Про стоимость я уже отвечал на вопрос выше, это в среднем 1,5% от суммы поставки при месячной отсрочке.

Сколько у вас разных комиссий?

У нас четыре разные комиссии, которые взимаются за конкретную работу:
— за регистрацию документов
— за информационное сопровождение
— за управление дебиторской задолженности
— за финансирование

Александр, как, по Вашему мнению, будет происходить развитие конкуренции на рынке факторинговых услуг в ближайшее время?

Постепенно факторы скатываются к ценовой борьбе, и конкуренция среди таких компаний будет только усиливаться. Мы же стараемся дифференцироваться за счет высокого сервиса обслуживания и специализации в малом и среднем бизнесе.

Наши продажи имеют ярко выраженную сезонность (пики — март-май и сентябрь-ноябрь). Позволит ли факторинг неравномерно получать финансирование?

Мы полностью основываемся на потребностях вашей компании в финансировании, если даже это сезонный бизнес. Это реализуется за счет предоставления финансирования в необходимых объемах и в те периоды, когда в этом есть потребность, в остальное время объем финансирования может быть минимальным или отсутствовать. Финансирование выплачивается в обмен на дебиторскую задолженность, таким образом, размер финансирования жестко привязан к объемам продаж поставщика.

В чем преимущества факторинга перед кредитом, в чем недостатки? Под какие виды бизнеса можно получить у Вас финансирование?

Финансирование по факторингу можно получить практически под любые виды бизнеса, где есть отсрочка платежа. От кредита отличий много: это и отсутствие залогов, и удобная форма погашения, и принцип установления лимитов. Часто отличаются и цели, на которые компания берет финансирования. При факторинге цель — пополнение оборота, увеличение объемов продаж. Многие наши клиенты воспринимают факторинг как инструмент ускорения оплат покупателей и действительно, получая финансирование по факторингу, компания не попадает в долговую яму и всегда понимает, из каких средств вернет полученное финансирование. А при факторинге без регресса компания получает вместе с ресурсами и страховку своей ответственности, чего нет не в одном кредите.

Я живу в Новосибирске и работаю в крупной торговой корпорации. Насколько активно Ваша компания планирует работать с региональными клиентами? Или в первую очередь будет ориентироваться на московский регион?

Наша компания хорошо представлена в регионах и имеет офис в Новосибирске. Вы можете обратиться к нашим специалистам в Вашем городе. Одной из стратегических задач нашей компании является региональное развитие, наша цель — быть ближе к клиентам. В этом году мы уже открыли офис в Санкт-Петербурге, а до конца года количество наших региональных офисов возрастет с 13 до 17.

Читайте также:  Айзек Зингер. Как случайность может сделать человека швейным императором

В каком банке должен быть открыт наш счет, чтобы стать Вашим клиентом? Есть какие-нибудь ограничения?

Мы не требуем открытия расчетного счета и не ставим искусственных барьеров для клиентов. Достаточно иметь опыт работы на рынке от 0,5 года и заниматься продажей товаров или оказанием услуг на условиях отсрочки платежа.

Оказываете ли вы услуги фирмам, занимающимся только ВЭД?

Если Ваша компания продает свою продукцию или услуги внутри России на условиях отсрочки, то Ваша компания — наш клиент.

Александр, подскажите, комиссия за факторинговое обслуживание взимается в момент финансирования или в момент окончательного расчета дебитора? И хотелось узнать, комиссия взимается от номинальной стоимости приобретенных прав требований или от суммы финансирования?

Комиссия за факторинг взимается в момент оплаты дебитором поставки. В зависимости от типа комиссий они берутся от разной базы за разные услуги: комиссия за факторинговый сервис берется от номинальной стоимости права требования (сумма, указанная в накладной), а комиссия за финансирование берется только от суммы предоставленного финансирования.

На днях заглянула в Гражданский кодекс, натолкнулась на главу 43. Я так поняла, что по закону существует два варианта факторинга (ст. 831): 1) фактор покупает денежное требование (уступка путем покупки), 2) фактор предоставляет финансирование под обеспечение в виде денежного требования. Интересует второй вариант. Как юридически оформляется это обеспечение?

Как правило, при варианте ?2 уступка носит временный характер и оформляется на основании факторингового договора реестром уступленных прав требований, где перечисляются уступленные накладные с суммой и сроком уступки, при этом фактор просит на время финансирования передать и оригиналы накладных.

Слышал, что есть регрессивный и безрегрессный факторинг, что это за виды? И в чем разница?

Безрегрессный факторинг отличается от регрессного формой ответственности продавца. При регрессном факторинге ответственность за возврат финансирования лежит на продавце, а при безрегрессном риски неоплаты дебитором поставки лежат на факторинговой компании, этот продукт, по сути, финансирование со страхованием ответственности.

Александр, использует ли Ваша компания систему электронного документооборота?

Да, мы работаем с электронными документами. Для полноценной реализации электронного документооборота в нашей компании запущен проект по работе с ЭЦП, в этом году он будет реализован.

А сколько у вас клиентов и можете ли назвать самых крупных? Сколько лет на рынке?

У нас на текущий момент более 700 клиентов, 399 компаний к нам пришли в 2010 году. На рынке мы как Факторинговая компания «Лайф» c 2007 года, ранее мы работали от Пробизнесбанка, а первые сделки по факторингу прошли в 1999 году.
Конкретные имена клиентов мы можем разглашать только с их согласия, но Вы можете ознакомиться с рекомендательными письмами наших клиентов в одном из наших офисов.

Что ожидает рынок факторинга в 2011 году?

Мы прогнозируем, что в 2011 году рынок факторинга ожидает рост до 60%.

Какими качествами, по-вашему мнению, должен обладать идеальный фактор с точки зрения требований рынка?

Идеальный фактор — это компания, которая активно реагирует на изменения в потребностях рынка и предоставляет своим клиентам качественный продукт с высокими стандартами обслуживания. При этом она должна решать максимальное количество задач клиента, полностью брать на себя риск менеджмент клиента и финансовую поддержку продаж, оставляя клиенту только задачи развития своего бизнеса.

Подскажите, чем отличается банк, который предлагает мне оказать факторинговые услуги, от предложения специализированной факторинговой компании?

Как правило, специализированные факторинговые компании, имеющие опыт работы на рынке, более клиентоориентированы, что выражается в качестве продукта и подходе к клиентам. Стоит обратить внимание на то, что в банковском и коммерческом факторинге отличается подход к установке лимитов и требования к клиентам. Как правило, факторинговые компании более гибкие, а требования к клиентам и дебиторам у них мягче.

факторинг
для бизнеса

Представляет собой комплекс услуг для компаний , работающих на условиях отсрочки платежа, который предполагает финансирование под уступку права денежного требования.

  • Своевременное получение денежных средств
  • Управление дебиторской задолженностью компании и оценка дебитора
  • Исключение риска неплатежа со стороны покупателя
  • Покрытие кассовых разрывов

Когда применим
факторинг?

условия ФАКТОРИНГА
для малого бизнеса

Дополнительные услуги
НФК

Как это
работает?

НФК интегрируется в коммерческие отношения между поставщиком и дебитором и помогает решать вопросы, связанные с отсрочкой платежа.

Выстраиваем работу таким образом, чтобы наши услуги органично вписались в ежедневную торговую деятельность вашей компании и требовали минимум времени и усилий.

1. Отправьте запрос по телефону или через форму заявки на сайте.

2. Заполните документы, которые получите в ответ.

3. Рассматриваем запрос: оцениваем ваше финансовое положение и определяем условия обслуживания, проверяем надежность дебиторов и производим расчет факторинга.

4. Заключите договор с НФК.

5. Передайте информацию о поставке в НФК с помощью системы е-факторинг.

6. Получите финансирование в день передачи документов.

7. До погашения поставки Дебитором в НФК Вам ежемесячно выставляются счета на оплату комиссии. Размер ставки рассчитывается индивидуально и фиксируется в договоре.

8. Если дебитор не оплатил товар после наступления даты платежа по контракту, занимаемся сбором просроченной задолженности.

Получите
консультацию

Для получения более подробной информации по условиям и стоимости обслуживания вы можете обратиться к нашим
профессиональным менеджерам по телефону 8 800 200 18 08 или заполнив форму заявки

другие виды
факторинга

о чем говорят клиенты?

Получить финансирование

115114, г. Москва, ул. Кожевническая, д. 14

400050, г. Волгоград, ул. Рокоссовского, д. 62, БЦ «ВолгоградСИТИ», офис 15-21

394018, г. Воронеж, ул. Свободы, д. 73, офис 228

620014, г. Екатеринбург, ул. Хохрякова, д. 10, офис 504-505

664011, г. Иркутск, ул. Рабочая, д. 2а, офис 29а

420034 , г. Казань, ул. Декабристов, д. 85б, офис 409, 410

236006, г. Калининград, Ленинский пр., д. 30, офис 508

350015, г. Краснодар, ул. Красная, д. 152

650991, г. Кемерово, Октябрьский пр., д. 2, офис 213

660077, г. Красноярск, ул. Алексеева, д. 49, офис 6-14.

603000, г. Нижний Новгород, ул. Нижегородская, д. 24, помещение 17

630004, г. Новосибирск, ул. Ленина, д. 52, офис 505

614007, г. Пермь, ул. Николая Островского, д. 59/1

344000, г. Ростов-на-Дону, ул. Красноармейская, д. 200, этаж 8, офис 803

443080, г. Самара, пр. К. Маркса, д. 201б (бизнес-крепость «Башня»)

191014, Санкт-Петербург, ул. Восстания, д. 18, литера А, офис 405-407

410019, г. Саратов, ул.Танкистов, д. 37, офис 304, 305

450000, г. Уфа, ул. Крупской, д. 9, офис 727-729

454091, г. Челябинск, ул. К. Маркса, д. 38, офис 319

150003, г. Ярославль, ул. Республиканская, д. 3, корпус 1, офис 404

для того, чтобы вам было удобно пользоваться нашим сайтом

Если вы не хотите, чтобы в следующий раз мы вас узнали, рекомендуем покинуть сайт (жаль, если уйдете, так и не оставив заявку или не позвонив нам)

Оставаясь на сайте, вы соглашаетесь с положением об обработке и защите персональных данные (ссылка на положение).

Все виды факторинга

График работы
Пн-пт 9:00-18:00

1999–2019, Банк НФК (АО) — Факторинг, услуги финансовой логистики
Лицензия ЦБ РФ №3437 от 17.12.2015 © НФК

Факторинг – эффективный финансовый инструмент для бизнеса

Не всегда, чтобы обеспечить продвижение бизнеса, необходимо искать средства на увеличение товарооборота при помощи кредитования. В некоторых ситуациях целесообразнее получить факторинг для малого бизнеса и сэкономить время и деньги. Компания «Единый Финансовый центр» готова стать фактором, гарантирующим своевременность выплат по обязательным платежам, и предоставить средства, необходимые для торговли.

Не каждая коммерческая сделка выполняется по принципу внесения предоплатных средств или немедленному расчету за поставку. В банковской терминологии факторингом называют разновидность финансирования, благодаря которой продавец получает деньги за поставляемую продукцию до того момента, как они будут реализованы конечным покупателем.

В процессе участвуют 3 стороны:

  • Кредитора (продавца, поставщика) – лица, которое предлагает продукцию на рынке.
  • Фактора – банк или частную факторинговую организацию, выступающую в роли посредника (гаранта выполнения всех оговоренных действий).
  • Дебитора ­– покупателя, который пользуется товаром или услугой на основе отсроченного платежа.

По сути, факторинг в банках – это отдельная статья кредитования юридических лиц, правда у процедуры подобного рода есть несколько существенных отличий.

  • Факторинг для бизнеса в отличие от получения кредита выдается исключительно на короткие сроки – максимум год, а кредитование – «долгоиграющий» проект на 3-5 лет.
  • При кредитовании речь идет о получении фиксированной и заранее оговоренной суммы, при действии фактора выплаты зависят от объема продаваемой продукции и заработанных на них средств покупателя.
  • Факторинг оформляется под финансирование «текучки», актуальной деятельности предприятия, кредит же предоставляется на развитие, расширение бизнеса.
  • Из выплачиваемой суммы взимается определенная часть за посреднические услуги, если это факторинг и сумма взимается в полностью при выплате кредита.
Читайте также:  Кровно заинтересованные, или как открыть бизнес на пиявках

Также для факторинга в большинстве случаев характерно отсутствие залога и уменьшение пакета документов на оформление финансирование сделки купли-продажи с участием третьего лица.

Если, обращаясь за кредитом ИП, АО или ООО, вы вынуждены каждый раз собирать немаленький «набор» документации, то получить факторинг можно на основании бессрочного договора. Если заключен такой договор, то получать средства от фактора продавец будет по предъявлению счета-фактуры.

Когда факторинг целесообразен?

Наш опыт подсказывает, что прибегать к услугам третьих лиц невыгодно, если даже сделка проводится «под реализацию» продукции с последующей оплатой, если на отрезке продавец-покупатель есть доверие. Оплата перечисляется в срок, в полном объеме и речь идет о сравнительно небольших суммах.

Мы рекомендуем воспользоваться услугами профессионалов ЕФЦ по факторингу бизнеса, если:

  • Необходимо в сжатые сроки увеличить капитал на товарооборот – это быстрее и выгоднее краткосрочного займа в банке.
  • Предстоит работа с новыми партнерами, отгружается большая партия товара, но продавец не уверен в платежеспособности дебитора.
  • Покупатель хочет получить товар на значительную сумму, терять его невыгодно, но без средств, которые он не заплатит, на протяжении срока отсрочки остановится бизнес.
  • Представитель малого бизнеса заключает договор на поставку продукции крупной корпорации с устоявшимися условиями оплаты.

Для небольших компаний факторинг особенно актуален, ведь он позволяет при минимальных расходах получить крупного оптового клиента, соблюсти условия поставки и «нарастить» продажи. Даже если крупный предприниматель работает по негибким схемам, средства на производство всегда будут в наличии, ведь их выплатит факторинговый посредник.

Банки часто отказывают в факторинге на выгодных условиях:

  • Организациям с большим потоком покупателей, имеющим текущие задолженности.
  • Компаниям, которые производят специфические товары или предлагают узконаправленные услуги.
  • Предприятиям, деятельность которых подразумевает наличие субподрядчиков.

Обратившись в «Единый Финансовый центр», лица, которым банк отказал в факторинговой поддержке, могут рассчитывать на предоставление факторинга на выгодных условиях. Мы найдем оптимальную программу выплат, чтобы вы не теряли клиентов и могли развивать свой бизнес.

Классификация факторинга

Сегодня деятельность с привлечением факторинговой компании можно разделить по определенным критериям:

  1. Информированию ­– открытый и закрытый, в первом случае дебитор осведомлен о присутствии посредника, во втором такая информация не афишируется.
  2. Рискам – с регрессом и без взятия на себя рисков. Первый вариант – посредник предъявляет клиенту неоплаченные фактуры и требует погашения задолженности. В ситуации без права регресса фактор самостоятельно несет все риски, в том числе судебные, если возникла необходимость в судебном разбирательстве.
  3. Моменту появления задолженности – реальный и консессуальный.
  4. Резидентности – внутренний и внешний. Внутренний факторинг подразумевает, что все участники сделки зарегистрированы в одном государстве, внешний другими словами называют международным факторингом.
  5. Ассортименту услуг – широкий, если фактор предоставляет дополнительные услуги помимо погашения долга, например, бухгалтерские и страховые, и узкий, когда спектр услуг только стандартный.
  6. Виду документации. Сегодня возможно предоставление счетов в электронном виде, поэтому в зависимости от того, в какой форме подается отчетность, различают электронный и традиционный (бумажный) факторинг.

Основные преимущества факторинга для малого бизнеса

Сделка подобного рода выгодная всем сторонам-участникам. Покупатель получает товар и отсрочку, соответственно, не вынимает деньги из капиталооборота для закупки товара. Фактор получает причитающиеся комиссионные за участие в сделке и получает постоянных партнеров. Однако наибольшие выгоды получает непосредственно продавец:

  • Возможность получить инвестиции даже в случае банковского отказа в кредитовании.
  • Предоставляется шанс бесперебойного финансирования, соответственно, улучшение условий поставок для клиентов и увеличение объема поставок.
  • Реально расширить ассортимент продукции и занять новые ниши на современном рынке.
  • Простой контроль товаро- и капиталооборота, ведь инкассирование задолженности выполняется профессионалами.
  • Беспроблемное управление клиентской задолженностью и уверенность, что задержка выплат не отразится на бизнесе.
  • Экономия времени, поскольку нет необходимости собирать документацию и подтверждать платежеспособность и оставлять залог для финансирования сделки.
  • Минимизация затрат на продажи и оптимизация работы персонала за счет того, что контроль берет на себя фактор.
  • Исключение риска неоплаты.

Банки предоставляют факторинг под достаточно высокий процент, чтобы не потерять прибыль из-за краткосрочных займов банкиры «накручивают» ставку в размере 10-30% годовых от задолженности дебитора. Мы предлагаем более лояльные условия, готовы рассмотреть свое участие в качестве фактора при предоставлении минимального количества документов и информации о покупателе.

Почему мы? Ответ очевиден

Когда речь идет о привлечение новых рынков сбыта и стабильном получении прибыли, финансирование нужно быстро и с максимальной гарантией одобрения заявки на факторинг. Ожидание 4-5 рабочих дней, которые заявляют банки часто нерентабельно, ведь при продажах скорость поставок важна не меньше чем качество поставляемой продукции.

Для представителей малого и среднего бизнеса «Единый Финансовый центр» предлагает выгодные условия факторинга:

  1. Гарантия положительного ответа (мы участвуем в качестве фактора) – 95%, независимо от решения банков.
  2. Вынесение решения в день заявки – ждать не придется, благодаря налаженной работе специалистов мы проверим продавца и покупателя в рекордно короткие сроки.
  3. Процентная ставка ниже банковской, в среднем около 18% годовых (зависит от суммы продаж).
  4. Полное юридическое сопровождение.
  5. При необходимости предоставим дополнительные услуги, например, застрахуем сделку.

Получить предварительную консультацию специалиста легко. Оставьте заявку и контакты в форме обратной связи на сайте, мы свяжемся с вами в ближайшее время, чтобы уточнить дату и сроки визита в наш офис и предоставим исчерпывающую информацию о подборе факторинга с условиями, подходящими в вашем случае

Факторинг как финансовый инструмент управления дебиторской задолженностью

В последнее время в финансовой литературе часто мелькает слово «факторинг», а в интернете достаточно статей на тему перспектив развития факторинга в России в послекризисный период. О том, что такое факторинг, какие преимущества он дает при использовании в расчетах и на какие нюансы следует обращать внимание, мы расскажем в этой статье.

Схема факторинга

Итак, факторинг, в наиболее простом понимании, – это продажа дебиторской задолженности, а точнее передача агентских функций по её управлению третьей стороне.

Сразу обратим внимание, что факторинг в корне отличается от уступки права требования по договору (цессии). При цессии права требований полностью передаются новой стороне, меняется контрагент договора. При цессии уступка (как правило, продажа) прав требований происходит в одностороннем порядке, то есть кредитор в простейшем случае продает права требования (денежных средств, материальных ценных и т.д.) третьей стороне, при этом согласие должника (дебитора) не требуется. При факторинге, как правило, подписывается трехстороннее соглашение между поставщиком, покупателям и факторинговой компанией.

Самое главное, что факторинг и цессия регулируются разными законодательными положениями.Цессия регулируется главой 24 Гражданского кодекса («Перемена лиц в обязательстве»). Например, компания A должна компании B 100000 рублей за поставленные с отсрочкой платежа товары. Компания B по договору цессии может «продать» дебиторскую задолженность другой компании C и забыть об этом. Обязательство компании A на 100000 рублей сохраняется, но уже не перед компанией B, а перед компанией C. Цена продажи не имеет значения. Сколько сможет взыскать компания C с компании A, компанию B уже не волнует. По такой схеме работают коллекторские агентства, которым банки «продают» проблемные кредиты.

Факторинг регулирует другая часть ГК. Все, что касается факторинга, прописано в Гражданском кодексе в главе 43 «Финансирование под уступку денежного требования». Статья пишет: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

Проще представить это графически. В общем виде схема факторинга выглядит следующим образом:

1. Поставщик (кредитор) отгружает продукцию или оказывает услуги покупателю (дебитору).

2. Покупатель производит частичную оплату за товары (услуги). Обычно минимум 10 %.

3. Факторинговая компания (ее называют фактором или агентом) оплачивает поставщику оставшуюся часть за покупателя и уведомляет последнего о том, что теперь к ней переходят права требований по оплате оставшейся части платежа.

4. Покупатель после определенного времени оплачивает факторинговой компании оставшуюся часть платежа, а также вознаграждение за фактически предоставленную рассрочку.

Как правило, факторинговая компания берет на себя работу по управлению дебиторской задолженностью: учет, мониторинг финансового состояния и платежеспособности дебиторов и другие действия. Не стоит думать, что факторинговая компания возьмет на себя работу со всей вашей дебиторской задолженностью. В работу берутся только те контрагенты, с которыми у вас налажены давние договорные отношения и статистика отгрузок и платежей достаточная для того, чтобы быть относительно уверенным в платежеспособности дебитора. Нередко, в целях снижения возможных рисков неплатежей, факторинговые компании проводят анализ финансового состояния дебиторов по их бухгалтерской отчетности (о документах для оформления факторинга мы писали ранее), но не все покупатели захотят предоставлять такие данные третьей стороне.

Читайте также:  Рыбное хозяйство – сколько можно заработать?

Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание (специальные программы, позволяющие контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать аналитические отчеты для принятия управленческих решений).

Виды факторинга

В зависимости от отношений между поставщиком, покупателем и факторинговой компанией выделяются следующие основные виды факторинга (оговоримся сразу, что законодательно эти виды не прописаны, они носят больше терминологический характер): с регрессом или без регресса.

Факторинг с регрессом (англ. recoursefactoring) — вид факторинга, при котором поставщик обязан вернуть денежные средства факторинговой компании в случае, если покупатель (дебитор) в оговоренное договором время не исполнил полностью обязательства по платежам (за поставку и вознаграждение фактору).

С одной стороны, факторинг с регрессом не очень интересен поставщикам: в случае неплатежеспособности дебитора (покупателя) убытки в конечном итоге придется нести кредитору. С другой стороны, комиссия фактора при таком виде финансирования существенно ниже, к тому же производитель не изымает собственные средства из оборота, что бывает критично для определенных производственных процессов.

Факторинг без регресса (англ. nonrecoursefactoring) — вид факторинга, при котором факторинговая компания берет на себя ВСЕ риски неплатежеспособности дебиторов. Безусловно, в этом случае стоимость факторингового обслуживания будет выше (фактор будет закладывать в стоимость риски неплатежей), да и требования к финансируемым потребителям будут жестче.

В России наиболее распространен факторинг с регрессом.

Преимущества факторинга

Факторинг, по своей сути, – своеобразная форма кредитования конкретного покупателя под конкретную поставку, при этом кредитование беззалоговое, соответственно, риски покрытия возможных убытков в следствие неплатежей дебиторов как бы возвращаются «в случае чего» обратно поставщику.

Чем удобен факторинг для каждой из сторон процесса?

Поставщику или производителю безусловно удобно, что он получает деньги сразу по факту получения продукции или услуг потребителем. В данном случае неважно, кто платит: клиент или фактор. Таким образом, не происходит вымывание оборотных средств, риски кассовых разрывов минимизируются. Применение факторинговых схем даёт поставщику дополнительное конкурентное преимущество: он, по сути, предоставляет товарный кредит (ну, или поставку с рассрочкой платежа).

Аналогично, удобно и покупателю, который может увеличить объемы закупок и заработать дополнительный маржинальный доход. По совокупности перечисленных факторов получается рост объемов и продаж, и производства. Но краеугольным камнем в этой схеме становится вопрос: «а кто будет платить за предоставленные факторинговой компанией ресурсы?». И здесь вопрос исключительно договоренностей между поставщиком и потребителями: как правило, чем дольше срок рассрочки – тем больше ставка за пользование деньгами факторинговой компании. Обычно, на практике, часть комиссии оплачивает поставщик (и это регулируется на уровне скидок), часть – покупатель (чтобы был стимул не затягивать со сроками окончательного платежа).

Интерес факторинговой компании понятен – она получает комиссионное вознаграждение за предоставленные деньги.

Безусловное преимущество факторинга перед обычным кредитованием – более высокая скорость рассмотрения документов и более «мягкие» требования и к документации, и к финансовому состоянию предприятия. Компенсируется это более высокой (по сравнению с банковскими кредитами) ставкой финансирования (раза в полтора-два больше в зависимости от срока отсрочки платежа). К слову говоря, законом ставки факторингового обслуживания не нормированы, они определяются по соглашению сторон.

Усложняет схему необходимость подписания трехстороннего договора между факторинговой компаний, поставщиком и потребителем (как правило, чем больше сторон задействовано в подписании юридических документов, тем больше времени это занимает).

Какую факторинговую компанию выбрать?

В завершение статьи – несколько слов о факторинговых компаниях (факторах). Гражданским кодексом предусмотрен только один действующий в схеме факторинга субъект – финансовый агент, которым может выступать ЛЮБАЯ коммерческая организация. В свое время Минэкономразвития разъяснил, что деятельность финансовых агентов по факторинговым схемам не подлежит лицензированию. Таким образом, факторингом может заниматься любая организация, имеющая достаточные ресурсы для финансирования под уступку права требования.

Мой опыт работы с факторинговыми компания показал, что в 100 % случаев эти компании так или иначе связаны с банками. Это очевидно: необходимая техническая, информационная и методологическая база для проверки и поставщиков, и покупателей у финансовых учреждений есть (им без разницы, кого оценивать, – будущего заемщика по кредиту или будущих факторинговых клиентов).

Раньше факторингом занимались и банки, но поскольку Центральный банк де-факто считает операции факторинга беззалоговым кредитованием, он ужесточил требования по процедурам и резервам, вследствие чего стало проще «выносить» эту деятельность в виде отдельного юридического лица. Хотя некоторые банки по-прежнему практикуют эти операции.

Факторинг — финансовый инструмент для малых компаний

Факторинг – это финансовый инструмент, позволяющий производителям и оптовым поставщикам предоставлять своим покупателям отсрочку платежа. Использование факторинга позволяет не просто увеличивать обороты, но и расширять клиентскую базу, выходить на новые рынки и увеличивать рыночную долю.

Факторинг как услуга включает в себя финансирование под уступку дебиторской задолженности, проверку покупателей (риск-менеджмент), контроль над дебиторской задолженностью, возникающей при сделках с отсрочкой платежа и работу с покупателями по улучшению их платежной дисциплины.

Упрощенно в проведении факторинговых операций участвуют три действующих лица: Клиент, Фактор, Дебитор. Схема их сотрудничества выглядит следующим образом:

1. Клиент и Фактор заключают договор факторинга.

2. Фактор оценивает дебиторов клиента, задолженность которых планируется к передаче от Клиента — Фактору. Результатом оценки является лимит, установленный на дебиторов и/или клиента.

3. Клиент отгружает продукцию Дебиторам, одобренным Фактором.

4. Клиент передает комплект отгрузочных документов (счет-фактура, накладная) Фактору.

5. Фактор переводит до 90% от суммы переданной поставки Клиенту на расчетный счет.

6. По истечении отсрочки платежа, при непосредственном участии Фактора в управлении дебиторской задолженностью Клиента, Дебитор расплачивается с Фактором.

7. Фактор переводит оставшиеся 10 % Клиенту

8. В зависимости от Фактора, комиссия за оказанные услуги может вычитаться из 10 % или выставляться отдельным счетом.

9. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор ведет работу с Дебитором по взысканию долга.

Факторинговые операции классифицируются по многим параметрам, основные:

  • по наличию регресса:

— регрессный факторинг — фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме клиент, переуступивший такой «недоброкачественный» долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства. Если же с должника получен излишек по сравнению с причитающейся фактору суммой, то излишек возвращается клиенту.

— безрегрессный факторинг — фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки (правда в рамках выплаченного финансирования клиенту). По сути, это означает полный переход права собственности на право требования клиента к должнику.

  • поместу проведения – внутренний (все участники отношений резиденты одной страны) и международный (участники отношений резиденты двух разных стран);
  • поналичию финансирования – с финансированием, без финансирования;
  • попорядку финансирования – финансирование в момент уступки, финансирование к определенной дате, финансирование в первый день просрочки, финансирование по определенному графику;
  • по наличиюуведомления дебитора – открытый (с уведомлением дебитора) и закрытый (без уведомления дебитора);
  • по наличиюденежного требованияна момент подписания договора о факторинге— реальный (требование уже возникло) и консенсуальный (требование возникнет в будущем).

Какие преимущества дает факторинг

Преимущества факторинга можно разделить на маректинговые и финансовые/управленческие преимущества:

  • К маркетинговым бонусам относится возможность привлекать новых клиентов, увеличивать объемы отгрузки, расширять географию поставок и увеличивать ассортиментный ряд.
  • К финансовым и управленческим преимуществам относятся возможность заниматься продажами и не тратить время на финансовые вопросы, покрывать кассовые разрывы, контролировать финансовые потоки, улучшать платежную дисциплину покупателей и упорядочивать документооборот внутри компании.

Чем факторинг отличается от кредита и овердрафта

1. С факторингом средства доступнее:

  • при факторинге не нужен залог. Нет привязки к оборотам по расчетному счету;
  • решение о сотрудничестве принимается быстрее;
  • выше лимит финансирования и ограничен только объемом отгрузок.

2. Факторинг позволяет бизнесу расти:

  • отсрочка платежа позволяет удерживать старых клиентов и привлекать новых. Банковский кредит многоцелевой и менее сфокусирован на конкретных задачах производителей и оптовых поставщиков;
  • полученные средства находятся в обороте и приносят новые продажи. При кредите или овердрафте полученные деньги могут обесцениваться на банковском счете;
  • лимит финансирования увеличивается вместе с ростом объемов продаж. Сумма кредита или овердрафта фиксирована;
  • клиент платит за привлеченные средства, когда они ему нужны.

3. Факторинг дает больше выбора:

  • при факторинге часто можно обслуживаться в удобном банке и нет необходимости переводить средства на расчетный счет в конкретном банке;
  • можно пользоваться одновременно и факторингом, и кредитными продуктами банков;
  • риск-менеджмент лежит на факториговой компании.

4. Факторинг улучшает баланс компании:

Ссылка на основную публикацию