Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Что такое вексель и как компании получить с него доход?

Доходность векселя

Как рассчитывается доход по векселю

Вексель как ценная бумага может принести доходу тому, кто этот вексель приобретает (векселедержателю, кредитору). Однако, чтобы выгодно вложить средства в покупку векселя необходимо рассчитывать возможный доход.

Так доход по векселю можно получить в следующих формах:

  • в качестве процентов, которые будут начислены за вексель;
  • как дисконт (тогда дисконт будет представлять разность между суммой по векселю и суммой долга по векселю).

В первом случае формула для расчета дохода выглядит так:

  • где Дв – доход по векселю процентному;
  • Вс – номинальная сумма векселя;
  • С – процентная ставка (выражается в долях).

Рассмотрим формулу расчета дохода по второй форме векселя:

$Дв = Вс – Цп$, где Цп – цена покупки векселя

$Дв = Цпр – Цп$, где Цп р – цена продажи векселя.

Кроме дохода от векселя также рассчитывается и доходность векселя. Рассмотрим формулы для расчета.

Как рассчитывается доходность по векселю

Так как срок оборота векселя обычно составляет срок меньше года или год. То формула для расчета выглядит так:

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

$S = Bc cdot ( 1 + (n/(Ncdot 100)) cdot С)$

  • где S – сумма, которая будет получена по векселю;
  • Вс — номинальная сумма векселя;
  • n – срок обращения векселя, выраженный в днях;
  • С — процентная ставка (выражается в долях);
  • N – количество дней в году;

Такой метод, основанный на точных процентах, предполагает, что количество дней в год составляет 365 или 366 (високосный год). Однако используется еще и метод, основаны на простых процентах, когда количество дней в год принимается за 360 дней, а количество дней в месяце берется за 30 дней.

Есть еще одна формула для расчета доходности. Дисконтная доходность определяется по следующей формуле:

$rд = (D/Nц) cdot (360/T)$

  • где rд – это доходность векселя или дисконтная ставка;
  • D – величина дохода процентного;
  • Nц – номинальная цена погашения векселя;
  • Т – количество дней, оставшееся до погашения денежных средств по векселю;

Пример расчетов доходности по векселю

Рассмотрим пример расчета.

Предположим, что компания приняла решение выпустить векселя. Необходимо вычислить цену размещения такого векселя, если сумма, на которую выписывается такой вексель составляет 150 рублей, срок платежа составляет 250 дней, а ставка составляет 17 %.

Таким образом, получим следующее:

необходимо преобразовать формулу, так как необходимо найти неизвестное – S.

Преобразовав формулу, получим следующее: 150 рублей / (1 +(250 дней/(360 дней $cdot$ 100)) $cdot$ 17 %) = 134, 16 рубля

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Рассмотрим еще один пример.

Вексель продается на рынке за сумму в 19 000 рублей. В срок погашения, в период, равный 120 дням, должна будет выплачена сумма по векселю в размере 20 000 рублей. Найдем доходность векселя по условиям задачи.

rд = ((20 000 рублей – 19 000 рублей)/ 20 000 рублей) $cdot$ (360 дней/120 дней) = 0, 15 или 15 %.

То есть доходность векселя при таких условиях составляет 15 %.

Итак, в зависимости от формы выпуска рассчитывается и доходность. На предприятиях, занимающихся операция с такими ценными бумагами, разрабатываются системы анализа доходности векселей с использование программных средств обеспечения, в том числе MS Excel. Для этого создаются специальные шаблоны, удобные для представления результата и расчетов. Примера такого шаблона для расчета доходности представлен на рисунке 1 ниже.

Для того, чтобы вычислить доходность в предложенном шаблоне, необходимо ввести следующие значения в ячейки В16 и В17. Итак, в $В16 =ДОХОДСКИДКА(E4;B5;E16;B12;E7)$, а в $В17 = (B12/E16)$ ^ $(365/(B5-E4)) -1.$

Предварительно вводятся в ячейки необходимые доступные данные для вычислений.

Для того чтобы рассчитать доходность по предложенному выше шаблону, необходимо знать значения даты заключения сделки и даты погашения, сумму сделки, процентную ставку в случае отсрочки платежа.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Вексель

Вексель – это ценная бумага, которая предусматривает отсрочку платежа или безусловную оплату за приобретенные товары, работы или услуги в заранее оговоренный срок.

Вексель – это ценная бумага, которая подтверждает обязанность должника (векселедателя) уплатить указанную сумму кредитору (векселедержателю) через оговоренный срок после предъявления векселя к оплате.

При этом право требования может перейти к третьим лицам без дополнительных условий и согласований с векселедателем.

Вексель применяется как платежное и расчетное средство, а также используется в качестве средства получения кредита, который предоставлялся продавцом покупателю в товарной форме в виде отсрочки платежа.

Поэтому можно сказать, что вексель – это двойственный рыночный инструмент, обеспечивающий обязательства с одной стороны и возврат долга – с другой.

Функции векселя

Вексель является важнейшим финансовым инструментом, выполняющим определенные функции:

Вексель в первую очередь является средством для получения кредита. С помощью векселя можно оплатить приобретенный товар или услуги, вернуть полученную ссуду, предоставить кредит. Для кредиторов являются привлекательными формальная и материальная строгость векселя, его легкая передаваемость и быстрота взыскания долгов.

Еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок. Иными словами, держатель векселя имеет право получить деньги по векселю ранее установленного в нем срока двумя путями: посредством учета векселя в банке или путем получения кредита под залог имеющейся у него ценной бумаги.

Вексель служит инструментом денежных расчетов. Кроме того, он способен ускорять расчеты, поскольку до момента оплаты вексель проходит нескольких держателей, гасит их обязательства и тем самым уменьшает потребность в реальных деньгах.

Преимущества векселя

Вексельные сделки — это выдача (получение) денежных кредитов.

Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными.

Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.

Отличительные особенности векселя

Отличительные особенности векселя заключаются в следующем:

Абстрактность векселя. То есть обязательства по векселю имеют только денежное выражение и напрямую никак не связаны с конкретными обязательствами векселедателя.

Возможность передачи сторонним третьим лицам без документального фиксирования такой операции;

Бесспорность векселя. То есть требования по векселю являются безусловными к исполнению и реализуются в полном объеме.

Солидарность векселя. То есть ответственность по векселю несут все лица, участвующие в исполнении и обороте векселя.

Документарность векселя. То есть вексель оформляется в виде бланка строгой отчетности в бумажной форме.

В случае неуплаты задолженности в предусмотренный срок не требуется никаких судебных разбирательств. В этом случае достаточно совершить нотариальный протест.

Какие задачи решает вексель

Использование векселя решает такие задачи:

создает условия для безусловного получения денежных средств за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

дает возможность заключить сделку купли-продажи товаров, работ, услуг без условия предварительной оплаты;

может использоваться как эффективное платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;

может быть объектом купли-продажи или быть предметом залога.

Типы векселей

На практике различают следующие типы векселей:

Простой вексель. Вексель содержит обязательство заплатить требуемую сумму в заранее оговоренные сроки, и в адрес кредитора, на имя которого оформлен вексель. То есть вексель выступает в роли аналога долговой расписки. Можно сказать, что простой вексель – это ценная бумага, которая содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить сумму векселедержателю или его правопреемнику. Обращение простого векселя предполагает наличие двух субъектов: векселедателя и векселеприобретателя (векселедержателя);

Переводной или тратта (итал. «tratta» — передача) вексель. По такому векселю должник (трассат) осуществляет платеж в пользу третьего лица (ремитента) по его приказу или по поручению лица его выдавшего (трассанта). Переводной вексель является аналогом перевода долга по договору займа. Можно сказать, что переводной вексель, или тратта, — это ценная бумага, в которой содержится письменный приказ векселедателя плательщику уплатить в определенный срок установленную сумму векселедержателю или его правопреемнику. Переводной вексель связывает, как минимум, трех субъектов: векселедателя, векселеприобретателя и плательщика.

Авалированный вексель. Такой вексель предусматривает дополнительную гарантию банка (авалиста) по исполнению платежей. Вексель может быть как простым, так и переводным.

Таким образом, вексельные виды ценных бумаг подразделяются на простые векселя и переводные.

Первый тип предусматривает выдачу кредита и подпись должника в том, что тот обязуется вернуть его кредитору в четко установленный срок в установленном месте. В такой сделке участвует всего два лица: векселедатель и векселедержатель.

Читайте также:  Плюсы и минусы: индивидуальный предприниматель или юридическое лицо?

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается исключительно кредитором. Текст такого документа содержит приказ должнику выплатить задолженность в обозначенный срок, но не ему, а третьему лицу (ремитенту).

Разновидности векселей

Кроме классификации векселей по видам дополнительно они могут быть разделены по формам:

Коммерческие (товарные) — документы, предназначенные для обеспечения сделок продавцов и покупателей.

Финансовые — позволяют предприятиям получать ссуды и кредиты от других предприятий.

Бланковые — документы для торговых сделок, когда цена на товар или услуги еще не установлена или может измениться. В этом случае покупатель, полностью доверяя продавцу, заверяет своей подписью незаполненный бланк, который будет заполнен позже последним.

Дружеские — векселя, которые выдаются только тем, кто заслуживает безусловного доверия.

Бронзовые — документы без реального обеспечения, выписанные на вымышленные лица или предприятия. Такие векселя нередко используются просто для банковского учета или искусственного увеличения долгов у банкрота.

Обеспечительные — векселя, выдаваемые для обеспечения ссуды или кредита заведомо ненадежного заемщика. Такой документ обычно хранится на депонированном счету у должника и не предназначен для оборота. По осуществлении расчета по кредиту вексель погашается.

Ректа-вексель (именной) — ценная бумага, у которой векселедатель отнял его основное свойство: передачу другому лицу.

Акцепт и индоссамент

Процесс принятия будущим плательщиком финансовых обязательств по оплате переводного векселя называется акцептом.

По сути, это его согласие, подтвержденное соответствующей подписью акцептанта. Индоссамент векселя — это его перепоручение третьему лицу.
Он может быть применим только к простым векселям. Индоссамент предусматривает наличие передаточной надписи на самом документе, согласно которой все права на него переходят к другому лицу.

Обычно такая надпись делается на оборотной стороне векселя или на специальном дополнительном листе, называемом аллонже.

Лицо, оставившее свою подпись под индоссаментом и принявшее права на финансовый документ, называется индоссантом.

Аваль — это своего рода поручительство по векселю. Он может быть осуществлен любым лицом, за исключением векселедержателя и векселедателя. Лицо, проставившее на документе аваль, называется авалистом.

Что такое вексель как документ

В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:

соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага;

вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;

текст, содержащий обычное предложение уплатить определенную сумму только потому, что документ был выдан;

четко определенную сумму денег;

данные плательщика (для переводного векселя);

срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);

место, где должен быть совершен платеж;

данные того, кому должен быть осуществлен платеж;

дата и место составления векселя;

собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.

Обязательные реквизиты векселя

Текст на бланке векселя должен обязательно содержать следующую информацию:

— заголовок: Указывается «Простой вексель» или «Переводной вексель»;

— приказ или обязательство. В случае переводного векселя указывается фраза: «Оплата … или его приказа»;

— реквизиты для предъявления после наступления срока погашения. Указываются наименование и адрес для юридических лиц, место жительства и персональные данные для физических лиц;

— сумма к оплате. Сумма указывается в обязательном порядке цифрами и прописью, которая считается основной в случае расхождения с цифровой. Если имеется несколько сумм, то подлежит оплате меньшая сумма. При этом не допускаются никакие исправления, разбивка суммы к оплате по срокам или частям.

— срок платежа. Действующим законодательством предусмотрены такие варианты:

  • «по предъявлению» . Вексель подлежит оплате не позднее года с момента составления, если не указан иной срок. В случае просрочки вексель становится недействительным.
  • «после окончания срока». Платеж по векселю должен быть осуществлен в течение определенного периода после предъявления. Указанный срок является конечным днем не только для оплаты, но и для опротестования.
  • «период после начала действия». Платеж по векселю должен быть произведен через определенное количество дней от даты составления.
  • «в определенный день». Оплата по векселю осуществляется в конкретный день, указанный в векселе.

— место платежа. Если не оговорено иное, то предъявление векселя к оплате производится по местонахождению векселедателя-плательщика. Не допускается указание нескольких мест.

— дата, адрес выписки и платежа. Не допускается указание нескольких мест. Нереальная дата, ее отсутствие или несуществующий адрес делают вексель недействительным.

— подпись векселедателя. Подпись осуществляется только рукописным способом. Вексель будет недействительным без подписи, или в случае выявления подделки. Для юридических лиц следует обязательно поставить печать и заверить вексель двумя подписями: подписью директора и подписью главного бухгалтера.

Платеж по векселю

Процедура платежа по векселю включает следующие действия:

предъявление векселя к оплате в допустимые сроки. Если дата погашения векселя приходится на выходной день, то платеж осуществляется в первый рабочий день;

немедленную оплату должником указанной в векселе суммы. Отсрочка платежа возможная только в случае форс-мажорных обстоятельств.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Что такое вексель и как компании получить с него доход?

Не так давно компании получили возможность использовать в своей экономической деятельности векселя. Но что получать доходы, а не проблемы, нужно представлять, что это за «фрукт» и «с чем его едят».

Если обратиться к теоретическому материалу, то под векселем понимается ценная бумага, составленная по строго установленной форме, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного лица перечислить некую суму денежных средств после наступления определенного срока. В данном определении стоит выделить формулировку «ничем не обусловленное обязательство», то есть можно сказать – «без суда и следствия». Это означает, что правильно составленная ценная бумага невзирая ни на что должна быть полностью оплачена точно в срок при ее предъявлении векселедателю либо третьему лицу.

Вексель должен содержать:

– наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором составлен этот документ;

– простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

– наименование того, кто должен платить (плательщика);

– указание срока платежа;

– указание места, в котором должен быть совершен платеж;

– наименование того, кому или по чьему приказу платеж должен быть совершен;

– указание даты и места составления векселя;

– подпись того, кто выдает вексель.

Следуя теории, различают два типа векселей: простой и переводной. Между ними принципиальное различие только в указании того, кто будет являться плательщиком: сам векселедатель (простой) либо некое третье лицо (переводной). В отечественной практике особое распространение получил простой вексель из-за «простоты» его применения.

На практике нередки случаи, когда компании не хватает оборотных средств, либо предприятию необходимо расширить производство и закупить новое оборудование, либо попросту нужны деньги для каких-то иных целей. Одним словом, фирма испытывает потребность в дополнительных средствах для решения краткосрочных задач. Решить эту проблему можно с помощью выпуска собственных векселей. Конечно, не возбраняется прибегнуть к помощи кредита, однако банки в этом случае предъявляют достаточно жесткие требования к организациям.

Как правило, фирмы сначала должны обеспечить заем, а также найти поручителей и предоставить информацию о них и их доходах.

Что касается выпуска векселя, то данная процедура не требует каких-либо разрешений или лицензий. Эту операцию не нужно нигде регистрировать, не надо платить госпошлину, а также комиссионное вознаграждение депозитарию и бирже. Ведь вексель не является эмиссионной ценной бумагой (ст. 2 Закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Учитывая вышеизложенное, компания может выпустить векселя для привлечения денежных средств самостоятельно. Однако дабы подобный вексель был востребован, предприятию придется раскрыть потенциальному инвестору необходимые сведения о фирме. Делается это для того, чтобы он смог ознакомиться с предприятием, его основными финансовыми показателями, сферой деятельности, оценить его ликвидность и т. д. Конечно, если инвестор уже есть и он твердо намерен разместить денежные средства в векселя определенной компании, то все остальное остается делом техники.

А что же делать без инвестора?

На помощь приходят компании, которые занимаются размещением вексельных программ. Для начала они оценят показатели фирмы, определят объем выпуска и заключат соглашение о размещении вексельной программы. За счет того, что брокерские компании являются активными участниками вексельного рынка, они могут предложить своим клиентам и контрагентам купить размещаемые векселя, полностью раскрыв при этом информацию об организации, включая цели, на которые идут средства от размещения, и т. д.

Читайте также:  Повышение продаж средств по уходу за волосами в парикмахерском зале

Несомненно, вексель остается единственно возможным инструментом публичного заимствования для фирм с небольшим объемом бизнеса. Также привлечение средств через векселя является быстрым и достаточно удобным для краткосрочного финансирования компаний.

В условиях рыночной экономики, когда конкуренция очень высока, поставщики часто вынуждены идти на отсрочку платежа за проданный товар (работы, услуги). У покупателей, в свою очередь, порой недостаточно средств, чтобы расплатиться за поставки. Нехватку денежных средств в счет оплаты можно устранить с помощью собственного векселя либо использовать ценную бумагу стороннего эмитента. Речь идет о товарном векселе. Под ним, в частности, понимается вексель, выданный покупателем (заемщиком) или третьим лицом под залог товаров в обеспечение уплаты денежных средств за поставленные или приобретенные ценности.

Использование векселей в качестве средства платежа обеспечивает конкурентные преимущества и дает возможность одним фирмам расширить круг покупателей и увеличить товарооборот; а другим позволяет, не останавливая свою деятельность, получить от поставщика необходимое сырье, товары, материалы и т. д.

На практике это выглядит так

Предположим, некое предприятие «Солнышко» заключило контракт с фирмой «Ветерок» на поставку оборудования, комплектующих и сырья. Когда подошло время расплачиваться за товар, свободных денежных средств у фирмы не оказалось. Однако в наличии имелись ликвидные векселя стороннего эмитента – компании «Радуга». Заказчик («Солнышко») по обоюдной договоренности со своим контрагентом («Ветерком») расплачивается обязательствами «Радуги», то есть векселем стороннего эмитента. Так как вексель в данном случае является средством платежа (то есть его можно приравнять к деньгам), то оплаченный посредством этой бумаги продавцу НДС в последующем можно будет вернуть. При этом вычетам подлежат суммы налога, фактически уплаченные компанией-покупателем, которые исчисляются исходя из балансовой стоимости векселя, переданного в счет их оплаты (п. 2 ст. 172 НК).

В свою очередь компания «Ветерок» от данной операции получает ликвидный инструмент, который она может реализовать на вторичном финансовом рынке или так же расплатиться им со своими партнерами по бизнесу, или дождаться срока погашения и предъявить его векселедателю, получив при этом доход в виде процентов. Компания «Солнышко» решает свою проблему, не привлекая дополнительных денежных средств извне, и не уводит деньги из оборота компании.

Есть и другие способы

Кроме описанного выше способа есть вариант с выпуском собственного векселя в уплату товаров. Если между партнерами по бизнесу установлены доверительные отношения, то покупатель «Солнышко» расплачивается с предприятием «Ветерок» собственным векселем. По истечении срока «Ветерок» предъявит вексель «Солнышку» и получит денежные средства плюс проценты.

Но, как известно, в каждой бочке есть ложка дегтя. В российских реалиях, когда с завидной частотой возникают и «гаснут» компании-однодневки, не каждый поставщик возьмет собственный вексель компании в счет оплаты, если, конечно, фирма не имеет миллионные обороты, огромный штат сотрудников, великолепную репутацию и отличные финансовые показатели. Проблему доверия можно решить с помощью поручительства третьего лица, то есть аваля. Суть в том, что это лицо принимает на себя ответственность (частичную либо полную) перед владельцем векселя за выполнение обязательств, если векселедатель не сможет по каким-либо причинам погасить свое обязательство в срок. Это увеличивает надежность ценной бумаги и тем самым способствует вексельному обращению.

Подводя итог, можно сказать, что предприятия, используя в своей хозяйственной деятельности товарный вексель, получают массу преимуществ. Компании могут отсрочить платеж (прибегнуть к товарному кредиту), передать вексель по индоссаменту своему партнеру в счет оплаты за продукцию, продать его банку до наступления срока платежа и получить деньги за вычетом дисконта, заложить вексель в банк под обеспечение краткосрочного кредита, оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженности, а также высвободить оборотные средства. Так что не стоит бояться новшеств. Ведь научившись обращаться с векселями, компания может открыть для себя новые «прибыльные» горизонты.

В векселя имеет смысл инвестировать не менее 1 млн. рублей

Когда нам нужно сохранить деньги, мы выбираем вложения пусть под небольшой, но гарантированный процент. Чаще всего это банковские вклады или облигации. Но кроме них можно воспользоваться векселями. Доходность их обычно ниже, чем у депозитов. Зато их можно заложить и получить кредит, а также заплатить ими за товары и услуги.

Свои векселя частным клиентам и компаниям предлагают некоторые коммерческие банки, среди которых Сбербанк, «Уралсиб», Номос-банк и проч., а также многие компании и предприятия (РКК «Энергия», авиакомпании «Сибирь» и «Трансаэро», «Алроса» и др.).

По сути, вексель очень похож на облигацию, но выпускаются они только в наличной (бумажной) форме. Так же как в случае с облигациями, компания, выписавшая вексель, обязуется уплатить его владельцу определенную сумму в определенный день.

Если вы приобретаете вексель дешевле обозначенного на бланке номинала, то получаете доход после погашения бумаги. Впрочем, существуют и процентные векселя, доход по которым рассчитывается в процентах от вложенной суммы.

Крупные надежные компании и банки предлагают векселя на сумму от 1 млн руб. Однако на рынке можно найти и более доступные частным лицам векселя на сумму 50 000—100 000 руб., но их предлагают мелкие малоизвестные предприятия, доверить деньги которым решится далеко не каждый.

Проценты с гарантией

Аналитик по долговым обязательствам банка «Зенит» Яков Яковлев подчеркивает, что доходности векселей и облигаций, выпущенных одной и той же компанией или банком, очень близки.

Сравнение с вкладами не в пользу бумаги. Доходность банковских векселей невелика, сейчас она находится на уровне 7—10,5% годовых. Естественно, что векселя наиболее надежных банков приносят минимальные доходы. Так, вексель Сбербанка с погашением в марте 2008 г. обеспечит доходность в 7% годовых, а векселя ВТБ с погашением в феврале 2008 г. — 6,6% годовых. Векселя более мелких банков доходнее — до 10% годовых.

В большинстве случаев вексельный доход меньше, чем проценты по вкладам для физических лиц, которые предлагают крупнейшие розничные банки (см. таблицы на стр. А6). В том же Сбербанке можно разместить средства на год и месяц под 9,25—10%, а в «дочке» ВТБ — банке «ВТБ 24» — под 9,75—10,5% годовых в зависимости от суммы.

Кроме того, депозиты не только доходнее, но и надежнее векселей. Ведь банковские депозиты в отличие от векселей защищены системой страхования вкладов и в случае отзыва у банка лицензии вкладчик может в течение двух недель получить возмещение до 400 000 руб. А вот векселедержатели относятся к кредиторам пятой категории.

Поэтому частные инвесторы практически не обращаются к векселям, признаются банкиры.

«В целом векселя не пользуются спросом у физических лиц, — соглашается начальник отдела по работе с векселями ИК «Велес Капитал» Евгений Шиленков. — Поскольку для них это менее понятный финансовый инструмент по сравнению с депозитом». Но эти бумаги удобны для других операций. «Владелец векселя может передать его в залог, оформить сделку РЕПО (продать с обязательством обратного выкупа бумаги через определенный срок по определенной цене, т. е. фактически получить кредит), наконец, в любой момент просто продать», — подчеркивает достоинства векселей Шиленков.

А Сбербанк активно рекламирует собственные векселя как «инструмент для быстрого и удобного проведения расчетов за товары, работы, услуги, первоклассное обеспечение при получении кредита».

Накладные расходы

Оценивая эффективность вексельных инвестиций, не надо забывать и о расходах по хранению бумаги, если, конечно, вы не опасаетесь кражи. Хранение векселя в ячейке минимального размера в «ВТБ 24» обойдется от $156 в год или от 4745 руб. в год в Сбербанке. Впрочем, вексель можно отдать и на ответственное хранение. В банке -эмитенте эта операция, как правило, бесплатна, для других векселей устанавливаются тарифы порядка 0,5—1,5% годовых от номинала векселя.

Кроме того, доходы от вложений в векселя облагаются налогом по ставке 13%. Если компания, погашающая вексель, является налоговым агентом, этот налог будет «снят» с дохода автоматически. В противном случае вам придется рассчитываться с государством самостоятельно. Но в любом случае необходимо подать налоговую декларацию в местную инспекцию. Все эти операции могут уменьшить доходность векселя на несколько процентных пунктов.

Сделка на бумаге

Как утверждают участники рынка, именно на банковские векселя приходится порядка 85—90% всех выпускаемых векселей. Купить банковский вексель можно непосредственно у эмитента. Централизованной площадки по торговле векселями не существует. По словам главного аналитика долговых рынков ГК «Регион» Александра Ермака, действуют лишь котировальные системы, в которые можно заглянуть через Интернет, а о сделках договариваются по телефону.

Нанимаемые эмитентами маркет-мейкеры или брокеры предоставляют заинтересованным инвесторам, в частности через системы, котировки векселей и аналитическую информацию для выбора бумаги. Далее заключается договор купли-продажи векселя, где прописывается его стоимость, параметры. Деньги по векселю можно получить, когда наступает срок его погашения.

Читайте также:  Игры для взрослых

Погашать векселя можно непосредственно у эмитента либо через маркет-мейкера. Последний вариант удобнее, если векселедатель находится в другом городе, но требует дополнительных расходов. Посредники берут за услугу порядка 0,05% от номинала векселя.

«Вексель необходимо предъявить к платежу точно в указанный срок, либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней», — предупреждает юрист компания «Магистр & Партнеры» Павел Садовский. Иначе в оплате могут отказать.

Памятка инвестору

Тем, кто решит приобрести вексель, юристы советуют обратить особое внимание на его оформление. «На его бланке обязательно должны содержаться следующие атрибуты: наименование «вексель», простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму, наименование плательщика, срок платежа и место, в котором должен быть совершен платеж, наименование того, кому платеж должен быть совершен, дата и место составления векселя, подпись векселедателя», — объясняет Садовский.

«В векселе должна стоять подпись лица, которое имеет право подписывать эту бумагу от имени векселедателя», — подчеркивает начальник юридического управления ИК «Велес Капитал» Светлана Юмашкина. В противном случае вексель может быть признан недействительным и не будет оплачен.

Векселя, выписанные на несуществующее лицо, традиционно во всем мире называют бронзовыми.

В России сложилась практика выдачи векселей на специальных защищенных бланках, что предоставляет некоторые гарантии от подделок, однако законодательно составление векселя на каком-либо специальном бланке не требуется, рассказывают юристы. Впрочем, векселедатели обычно ведут реестры выданных векселей, по которым можно в случае необходимости проверить, действительно ли такой вексель выписывался.

Пошаговая инструкция как обналичивать вексель + подводные камни продажи, погашения и списания

Приветствую всех, кто заинтересовался вопросом, можно ли заработать, покупая ценные бумаги, если ты не являешься специалистом в области финансов. Люди, с одной стороны, готовы к сделкам с банковскими векселями, а с другой их пугает кажущаяся сложность процедуры. Предлагаю выяснить, как обналичить вексель, можно ли его продать и заработать.

Когда можно обналичить вексель Сбербанка на предъявителя

Покупка ценной бумаги может стать неплохим капиталовложением, если знать ряд особенностей. Новичкам в сфере инвестирования лучше остановить свой выбор на Сбербанке. Пока он признается самым надежным банком в России.

Юридическим и физическим лицам организация предлагает к покупке векселя на предъявителя. Сроки обналичивания разные в зависимости от вида ценной бумаги.

Дисконтный вексель обналичат:

  1. В дату, указанную на самой бумаге. Если посетить банк в установленный срок не получится, предоставляется дополнительно 2 рабочих дня.
  2. Обналичить могут в любой момент по желанию, но не ранее установленной даты начала.

Процентный вексель обналичат:

  1. В определенный промежуток времени, указанный на бумаге. Т.е. можно прийти в банк за своими деньгами в любой момент между двумя обозначенными датами. Обычно срок этот – месяц.
  2. Обналичить можно в любой момент, но не раньше указанной даты начала.

Если вексель на предъявителя, обналичить его в банке необходимо в течение 3 лет – это срок давности. Иначе долговые обязательства утрачивают силу.

Сбербанк может обналичить финансовый продукт досрочно, но на индивидуальных условиях.

Пошаговая инструкция по обналичке векселей

Чтобы обналичить ценную бумагу, ее владельцу нужно обратиться в отделение банка. Необходимо то учреждение, котором она была приобретена. Схема, по которой объект обналичат, для всех финансовых структур сходна.

От физического лица затребуют:

  • общегражданский паспорт;
  • сам вексель;
  • заявление.

Если обналичить намеревается организация, необходим больший пакет документов:

  • доверенность на право передачи;
  • удостоверение личности лица, которое выступает от имени организации;
  • вексель;
  • заявление.

Плюс при передаче доверенное лицо или сам владелец заполняет акт приема-передачи.

  1. В назначенный срок необходимо посетить отделение банка и обратиться к менеджеру с просьбой обналичить ЦБ.
  2. Сотрудник банка проверит паспорт и изымет вексель на экспертизу. Он обязательно взамен должен предоставить расписку о принятии. Эту процедуру осуществляют не всегда.
  3. После проверки объект обналичат, и владельцу выдадут сумму, равную его стоимости.

Деньги предоставляют на выбор:

  • наличными;
  • переводят на вновь открытый счет;
  • перечисляют на банковскую карту.

Полученная итоговая сумма зависит от процентной ставки и доходности. Первая устанавливаются в индивидуальном порядке. Она зависит от курса национальной валюты и срока хранения. Доходность заранее просчитать невозможно. Кроме того, она зависит от:

  • доходности банка на день, когда владелец обратился с просьбой обналичить;
  • уровня инфляции в РФ.

Особенности обналички

НДФЛ платить нужно, но не со всей суммы, полученной при обналичивании. Налог платится только с дохода. В случае с процентным векселем это проценты, с дисконтным – сумма дисконта. Декларацию в налоговой держатель заполняет самостоятельно. Вся информация по вопросу содержится в ст. 228 Налогового кодекса.

Еще одна особенность, связанная с покупкой векселя – возможность сдать его на хранение в банк, где он был приобретен. Объект будет находиться здесь вплоть до момента, как владелец решит его обналичить. Услуга актуальна, если речь идет о крупной сумме. В банке легко заказать услуги инкассаторов, которые перевезут сам вексель и деньги.

Как списать вексель

Необходимость списать вексель возникает, только если его владелец – организация. Тогда эту операцию требуется отражать в бухгалтерской отчетности.

Если финансовый продукт был обналичен и по нему получен доход (проценты или дисконт), сумму проводят по строке 2320 – «Прочие доходы».

Не всегда приобретение оказывается доходным. При убытках минусовой результат нужно отразить по строке 2350 – «Прочие расходы».

Как погасить вексель

Погашение векселя – это его оплата, т.е. обналичивание. Владельцу важно соблюсти три правила. Вексель предъявляется:

  • в строго отведенное время;
  • в надлежащем месте;
  • уполномоченному лицу.

Иногда плательщик настаивает на проведении экспертизы. Перед передачей на экспертизу нужно требовать расписку о принятии, а еще лучше – заверенную копию ценной бумаги. Бывали прецеденты, когда о принятом векселе просто благополучно забывали, а владелец оставался ни с чем, т.к. не мог доказать факт передачи.

Если экспертиза завершается успешно, дальше следует денежный расчет. Если плательщик не банк, обналичить расписку можно путем передачи имущественного объекта, а не денег, но только при согласии владельца.

Если акцептант отказывает обналичить, он выдает расписку. В таком случае держателю нужно обратиться к нотариусу, который составит протест и еще раз уже самостоятельно потребует обналичить вексель у плательщика. При повторном отказе нужно обращаться в третейский суд. Если и его решения акцептант не выполнит, выходом будет только обращение с иском в арбитраж.

Подать заявление в суд нужно и в случае, если плательщик уклоняется от обязанности обналичить иным способом. Например, если просто не пускают в здание, где он расположен, – это уже уклонение.

Как предъявить к оплате

Если у владельца бумаги нет возможности явиться к плательщику самостоятельно, чтобы ее обналичить, можно отправить доверенное лицо. В таком случае оформляется доверенность у нотариуса. Но когда на бланке проставлена отметка о препоручительном индоссаменте, она не нужна. Тогда доверенному лицу потребуется просто предъявить удостоверение личности.

Дополнительно от любого предъявителя потребуют заявление с просьбой обналичить и акт приема-передачи. Все можно заполнить на месте.

Как продать

Дожидаться оговоренного срока, чтобы обналичить вексель, держателю необязательно. Его можно продать третьему лицу. Ограничений для физлиц и организаций в части купли-продажи в РФ не существует.

Продать можно следующими способами:

  1. Использовать как платежное средство в бартерных сделках и в качестве взноса при ипотечном кредитовании. Например, Альфа-банк принимает их, заключая кредитные договоры.
  2. Заплатить им за полученные товары или услуги.
  3. Заложить в банке как средство обеспечения.
  4. Обменять на другие ценные бумаги.
  5. Выставить на продажу на рынке ценных бумаг.

При покупке векселя заключается договор, в котором указываются все реквизиты покупателя. Далее он формирует платежное поручение и перечисляет денежные средства владельцу. В течение одного дня после перечисления составляется договор купли-продажи. Учитывая, что тарифы со временем меняются, иногда на сделке удается прилично заработать.

Заключение

Покупка и дальнейшая реализация векселя могут быть выгодными, если умеешь правильно и вовремя его обналичить. Плюс важен фактор везения, который зависит от экономической ситуации в стране, но предсказать его невозможно. Сама процедура приобретения и реализации выглядит сложной только на первый взгляд.

Надеюсь, информация окажется полезной для тех, кто решил попробовать себя в качестве покупателя ценных бумаг. Подписывайтесь на наши статьи и делитесь полезной информацией в соцсетях.

Ссылка на основную публикацию