Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Процент за неграмотность: как научиться принимать правильные финансовые решения

Процент за неграмотность: как научиться принимать правильные финансовые решения

Для начала попробуйте ответить на три простеньких вопроса — элементарный тест на финансовую грамотность.

1. Предположим, у вас на депозите под 2% годовых лежат $100. Сколько денег будет на счете через пять лет? A) больше $102, B) $102, C) меньше $102.

2. Ваши деньги лежат на депозите со ставкой 1% годовых, а ежегодная инфляция составляет 2%. Через год, cняв деньги со счета, вы сможете купить: a) больше, b) столько же, c) меньше, чем могли бы купить на эти деньги сегодня?

3. «Покупка акций одной компании обычно обеспечивает более надежный (менее рискованный) доход в сравнении с покупкой паев ПИФа». Это утверждение: a) истинно, b) ложно.

Если у вас появилось желание ответить хотя бы на один из вопросов «не знаю», читать дальнейший текст не стоит. Надеюсь, ни у кого из читателей Forbes затруднений не возникло, но правильные ответы привожу в конце текста.

Люди, давшие правильные ответы на эти вопросы, задававшиеся Аннамарией Лусарди (Дартмутский колледж), Оливией Митчелл (Уортонская школа Университета Пенсильвании) и их коллегами жителям 14 стран мира, — глобальное меньшинство (недавно работу Лусарди и Митчелл опубликовал Journal of Economic Literature). Правильные ответы дали 30% американцев, 21% шведов, 25% итальянцев, 27% японцев, 31% французов. Только в Германии (53%) и Швейцарии (50%) финансово грамотные люди не в меньшинстве. Но самые поразительные результаты были получены в России, где на все вопросы правильно ответили только 4%. Россиян, не сумевших справиться ни с одним вопросом, оказалось 28%. В других странах таких неудачников было по 10–11%.

Исследователи исходили из того, что пользователям современных финансовых продуктов надо: 1) уметь производить вычисления, связанные с процентными ставками, 2) понимать инфляцию, 3) иметь представление о рисках и их диверсификации.

Финансовая безграмотность — крайне опасная вещь. Сейчас почти у каждого есть возможность стать инвестором. Инвестиционные продукты становятся все доступнее, чего не скажешь о знаниях, необходимых для их использования. И если бы только инвестиционные! Потребительские кредиты, кредитные карты, ипотека. Практически всем приходится заниматься личным финансовым планированием, принимать кредитные и инвестиционные (включая пенсионное накопление) решения.

Хуже всего с финграмотностью у женщин, бедных и старшего поколения.

Так, среди американцев старше 50 лет на 1–2-й вопросы правильно ответила лишь половина респондентов, а на третий — треть. С возрастом растет и разрыв между низким уровнем знаний и растущей уверенностью в своей компетентности. Мужчины отвечают на вопросы лучше женщин, но первые более самоуверенны, а вторые лучше осознают границы своего знания. Поэтому в ближайшие десятилетия целевая аудитория для провайдеров финграмотности — это женщины. Процесс уже идет. В США женщины в среднем переживают своих супругов на 9 лет; оставаясь вдовами и сталкиваясь с необходимостью принимать финансовые решения, они серьезно подтягивают финграмотность, показывает одно из исследований ФРС.

С более сложными финансовыми концептами совсем плохо. Только 21% американцев понимает, что цена и доходность облигаций связаны обратной зависимостью. Не даются людям сложные проценты. В одном из исследований Лусарди и Питер Туфано из Гарвардской школы бизнеса диагностировали знание о них в форме, почти не требовавшей вычислений: «Предположим, на вашей кредитной карте лежит $1000. Долг не погашается, ставка составляет 20% годовых. Через сколько лет сумма долга удвоится: a) через 2 года, b) менее чем через 5 лет, c) через 5–10 лет, d) более чем через 10 лет». Правильно ответили 36% (надеюсь, можно не говорить, какой ответ правилен).

Итак, почти две трети американцев просто не понимают условий, на которых они берут кредиты. Единицы способны рассчитать, какой кредит дешевле, и оценить, как меняется ценность денег во времени. Вот еще одна задачка из работы Лусарди и Туфано: «Вы покупаете товар за $1000. Есть две опции его оплаты: a) на протяжении 12 месяцев платить по $100 в месяц, b) занять $1000 на год под 20% годовых с единовременной выплатой $1200 год спустя. Какое предложение лучше: a) первое, b) второе, c) они одинаковы». Первый вариант выбрали 40% респондентов, 39% сочли возможности эквивалентными, и только 7% выбрали лучший вариант (b). Остальные затруднились. Люди систематически недооценивают величину процентной ставки, когда кредит представлен им в форме потока платежей. В случае b номинальная ставка по кредиту составляет 20% годовых, а в случае a — 35% (эффективная — 41,2%). Есть и альтернативное объяснение. Возможно, кто-то выбрал бы вариант a, даже сознавая, что процентная ставка в этом случае почти вдвое выше. Это те, кто не умеет сберегать средства и доплачивает кредиторам за внешнее управление своим финансовым поведением.

Из-за безграмотности миллионы людей принимают разорительные для себя решения.

Одни берут слишком большие кредиты, другие — кредиты по грабительским ставкам, третьи доверяют деньги или имущество заведомым мошенникам. В США число жалоб на финансовое мошенничество растет: за 2007–2011 годы на 62%, до 1,5 млн.

Поэтому владение финансовыми знаниями можно измерить в деньгах. Обучение финграмоте людей с низким уровнем образования способно, как оценили Лусарди, Митчелл и Пьер-Карл Мишо в другой работе, увеличить их благосостояние на 82%, а выпускников колледжей — на 56%. Это означает, что малообразованные люди теряют из-за безграмотных финансовых решений 45% своего богатства, а более образованные — 36%. Разница не слишком велика — она показывает, что преподавание экономики и финансов в средних школах не очень помогает.

По идее, возможность повысить благосостояние, овладев финграмотой, должна стимулировать мощный глобальный спрос на образование. Но его нет. Проблема в том, что люди неадекватно оценивают свои знания. 70% американцев оценили собственную финграмотность как среднюю или высокую, хотя больше 2/3 не смогли дать правильные ответы на вопросы для 14–16-летних детей. Жители Германии и Нидерландов тоже преувеличивают свои знания.

Как объяснить феноменально низкий уровень финграмотности в России?

Очевидный фактор — наследие социализма. Неудивительно, что сразу после его краха люди бросились в объятия пирамид. Вторая причина — государство. Чем больше госпенсии, тем ниже мотивация граждан к самостоятельному накоплению богатства и, соответственно, овладению финграмотой. А на фоне других стран СНГ пенсии в России высокие.

Польза от овладения финграмотой огромна. Исследования доказывают, что среди более грамотных сильнее распространено финансовое планирование, включая пенсионное. Более образованные чилийцы выбирают пенсионные счета, за использование которых приходится платить меньше взносов управляющим. Китайские крестьяне, которым рассказали о сложных процентах, с большей вероятностью отнесут часть зарплаты на накопительные пенсионные счета.

Финансовые знания помогают избегать лишних потерь. Так, в Германии во время нынешнего финансового кризиса неискушенные инвесторы чаще давали своим управляющим команду «продавать», фиксируя тем самым свои потери. Более опытные успешно пережидали спад, говорится в докладе ECB.

В США даже при принятии жизненно важного решения — рефинансировании ипотеки — заемщики допускают ужасающие ошибки в выборе времени рефинансирования, расчете процентной ставки и т. д., показали экономисты Чикагского ФРБ. Во время кризиса выяснилось, что многие британские обладатели ипотеки не подозревают, по каким ставкам они выплачивают долг (данные из доклада Университета Ноттингема). И чем ниже у британцев финграмотность, тем меньше вероятность, что они начнут что-то делать для ее повышения. Стоит ли удивляться, что менее грамотным людям кредиты достаются по большим ставкам (потребительские в Британии — на 9 п. п., по ставке 23% против 14%), и они чаще допускают дефолт по своему долгу?

При рефинансировании ипотеки более грамотным кредиты достаются по ставке на 0,5–1% ниже, тогда как неграмотные переплачивают $50–100 млрд в год (данные Джона Кэмпбела из Гарварда). Аналогичная ситуация с кредитными картами. Менее грамотные обладатели карт платят в среднем на 50% больше различных взносов. В результате на 29% наименее финграмотных владельцев карт приходится 42% получаемых банками взносов.

Около четверти американцев в последние годы пользовались кредитами по сверхвысоким ставкам, показали Лусарди и Карло Шересберг. Разумеется, большинство заемщиков — люди с крайне низкой финграмотностью.

Не стоит ожидать, что овладение финграмотностью приведет к немедленным успехам.

Финансовое образование оказывает очень слабое влияние на экономическое поведение домохозяйств. Не страдающие отсутствием финграмотности профессионалы, руководящие инвестфондами, показывают результаты не лучше менее искушенных инвесторов. В целом финансово грамотные инвесторы лучше находят время для входа на рынок, им чаще удается выходить из акций до наступления обвала, но этот эффект, увы, статистически крайне мал, доказывают итальянские экономисты Луиджи Гвизо и Элиана Вивиано.

Зачастую не выдерживают критики сами программы обучения финграмоте, но плохое образование не аргумент в пользу того, что оно не нужно вообще. Как выясняется, финансовая грамотность помогает только людям с развитыми навыками самоконтроля — иначе она не воплощается в разумное поведение.

А вот правильные ответы на вопросы, приведенные в начале статьи: 1a, 2c, 3b. Вы в меньшинстве?

Процент за неграмотность: как научиться принимать правильные финансовые решения

1. Предположим, у вас на депозите под 2% годовых лежат $100. Сколько денег будет на счете через пять лет? A) больше $102, B) $102, C) меньше $102.

2. Ваши деньги лежат на депозите со ставкой 1% годовых, а ежегодная инфляция составляет 2%. Через год, cняв деньги со счета, вы сможете купить: a) больше, b) столько же, c) меньше, чем могли бы купить на эти деньги сегодня?

Читайте также:  Как начисляются северные надбавки до 30 лет и позже?

3. «Покупка акций одной компании обычно обеспечивает более надежный (менее рискованный) доход в сравнении с покупкой паев ПИФа». Это утверждение: a) истинно, b) ложно.

Если у вас появилось желание ответить хотя бы на один из вопросов «не знаю», читать дальнейший текст не стоит. Надеюсь, ни у кого из читателей Forbes затруднений не возникло, но правильные ответы привожу в конце текста.

Люди, давшие правильные ответы на эти вопросы, задававшиеся Аннамарией Лусарди (Дартмутский колледж), Оливией Митчелл (Уортонская школа Университета Пенсильвании) и их коллегами жителям 14 стран мира, — глобальное меньшинство (недавно работу Лусарди и Митчелл опубликовал Journal of Economic Literature). Правильные ответы дали 30% американцев, 21% шведов, 25% итальянцев, 27% японцев, 31% французов. Только в Германии (53%) и Швейцарии (50%) финансово грамотные люди не в меньшинстве. Но самые поразительные результаты были получены в России, где на все вопросы правильно ответили только 4%. Россиян, не сумевших справиться ни с одним вопросом, оказалось 28%. В других странах таких неудачников было по 10–11%.

Исследователи исходили из того, что пользователям современных финансовых продуктов надо: 1) уметь производить вычисления, связанные с процентными ставками, 2) понимать инфляцию, 3) иметь представление о рисках и их диверсификации.

Финансовая безграмотность — крайне опасная вещь. Сейчас почти у каждого есть возможность стать инвестором. Инвестиционные продукты становятся все доступнее, чего не скажешь о знаниях, необходимых для их использования. И если бы только инвестиционные! Потребительские кредиты, кредитные карты, ипотека… Практически всем приходится заниматься личным финансовым планированием, принимать кредитные и инвестиционные (включая пенсионное накопление) решения.

Хуже всего с финграмотностью у женщин, бедных и старшего поколения.

Так, среди американцев старше 50 лет на 1–2-й вопросы правильно ответила лишь половина респондентов, а на третий — треть. С возрастом растет и разрыв между низким уровнем знаний и растущей уверенностью в своей компетентности. Мужчины отвечают на вопросы лучше женщин, но первые более самоуверенны, а вторые лучше осознают границы своего знания. Поэтому в ближайшие десятилетия целевая аудитория для провайдеров финграмотности — это женщины. Процесс уже идет. В США женщины в среднем переживают своих супругов на 9 лет; оставаясь вдовами и сталкиваясь с необходимостью принимать финансовые решения, они серьезно подтягивают финграмотность, показывает одно из исследований ФРС.

С более сложными финансовыми концептами совсем плохо. Только 21% американцев понимает, что цена и доходность облигаций связаны обратной зависимостью. Не даются людям сложные проценты. В одном из исследований Лусарди и Питер Туфано из Гарвардской школы бизнеса диагностировали знание о них в форме, почти не требовавшей вычислений: «Предположим, на вашей кредитной карте лежит $1000. Долг не погашается, ставка составляет 20% годовых. Через сколько лет сумма долга удвоится: a) через 2 года, b) менее чем через 5 лет, c) через 5–10 лет, d) более чем через 10 лет». Правильно ответили 36% (надеюсь, можно не говорить, какой ответ правилен).

Итак, почти две трети американцев просто не понимают условий, на которых они берут кредиты. Единицы способны рассчитать, какой кредит дешевле, и оценить, как меняется ценность денег во времени. Вот еще одна задачка из работы Лусарди и Туфано: «Вы покупаете товар за $1000. Есть две опции его оплаты: a) на протяжении 12 месяцев платить по $100 в месяц, b) занять $1000 на год под 20% годовых с единовременной выплатой $1200 год спустя. Какое предложение лучше: a) первое, b) второе, c) они одинаковы». Первый вариант выбрали 40% респондентов, 39% сочли возможности эквивалентными, и только 7% выбрали лучший вариант (b). Остальные затруднились. Люди систематически недооценивают величину процентной ставки, когда кредит представлен им в форме потока платежей. В случае b номинальная ставка по кредиту составляет 20% годовых, а в случае a — 35% (эффективная — 41,2%). Есть и альтернативное объяснение. Возможно, выбрал бы вариант a, даже сознавая, что процентная ставка в этом случае почти вдвое выше. Это те, кто не умеет сберегать средства и доплачивает кредиторам за внешнее управление своим финансовым поведением.

Из-за безграмотности миллионы людей принимают разорительные для себя решения.

Одни берут слишком большие кредиты, другие — кредиты по грабительским ставкам, третьи доверяют деньги или имущество заведомым мошенникам. В США число жалоб на финансовое мошенничество растет: за 2007–2011 годы на 62%, до 1,5 млн.

Поэтому владение финансовыми знаниями можно измерить в деньгах. Обучение финграмоте людей с низким уровнем образования способно, как оценили Лусарди, Митчелл и Пьер-Карл Мишо в другой работе, увеличить их благосостояние на 82%, а выпускников колледжей — на 56%. Это означает, что малообразованные люди теряют безграмотных финансовых решений 45% своего богатства, а более образованные — 36%. Разница не слишком велика — она показывает, что преподавание экономики и финансов в средних школах не очень помогает.

По идее, возможность повысить благосостояние, овладев финграмотой, должна стимулировать мощный глобальный спрос на образование. Но его нет. Проблема в том, что люди неадекватно оценивают свои знания. 70% американцев оценили собственную финграмотность как среднюю или высокую, хотя больше 2/3 не смогли дать правильные ответы на вопросы для 14–16-летних детей. Жители Германии и Нидерландов тоже преувеличивают свои знания.

Как объяснить феноменально низкий уровень финграмотности в России?

Очевидный фактор — наследие социализма. Неудивительно, что сразу после его краха люди бросились в объятия пирамид. Вторая причина — государство. Чем больше госпенсии, тем ниже мотивация граждан к самостоятельному накоплению богатства и, соответственно, овладению финграмотой. А на фоне других стран СНГ пенсии в России высокие.

Польза от овладения финграмотой огромна. Исследования доказывают, что среди более грамотных сильнее распространено финансовое планирование, включая пенсионное. Более образованные чилийцы выбирают пенсионные счета, за использование которых приходится платить меньше взносов управляющим. Китайские крестьяне, которым рассказали о сложных процентах, с большей вероятностью отнесут часть зарплаты на накопительные пенсионные счета.

Финансовые знания помогают избегать лишних потерь. Так, в Германии во время нынешнего финансового кризиса неискушенные инвесторы чаще давали своим управляющим команду «продавать», фиксируя тем самым свои потери. Более опытные успешно пережидали спад, говорится в докладе ECB.

В США даже при принятии жизненно важного решения — рефинансировании ипотеки — заемщики допускают ужасающие ошибки в выборе времени рефинансирования, расчете процентной ставки и т. д., показали экономисты Чикагского ФРБ. Во время кризиса выяснилось, что многие британские обладатели ипотеки не подозревают, по каким ставкам они выплачивают долг (данные из доклада Университета Ноттингема). И чем ниже у британцев финграмотность, тем меньше вероятность, что они начнут делать для ее повышения. Стоит ли удивляться, что менее грамотным людям кредиты достаются по большим ставкам (потребительские в Британии — на 9 п. п., по ставке 23% против 14%), и они чаще допускают дефолт по своему долгу?

При рефинансировании ипотеки более грамотным кредиты достаются по ставке на 0,5–1% ниже, тогда как неграмотные переплачивают $50–100 млрд в год (данные Джона Кэмпбела из Гарварда). Аналогичная ситуация с кредитными картами. Менее грамотные обладатели карт платят в среднем на 50% больше различных взносов. В результате на 29% наименее финграмотных владельцев карт приходится 42% получаемых банками взносов.

Около четверти американцев в последние годы пользовались кредитами по сверхвысоким ставкам, показали Лусарди и Карло Шересберг. Разумеется, большинство заемщиков — люди с крайне низкой финграмотностью.

Не стоит ожидать, что овладение финграмотностью приведет к немедленным успехам.

Финансовое образование оказывает очень слабое влияние на экономическое поведение домохозяйств. Не страдающие отсутствием финграмотности профессионалы, руководящие инвестфондами, показывают результаты не лучше менее искушенных инвесторов. В целом финансово грамотные инвесторы лучше находят время для входа на рынок, им чаще удается выходить из акций до наступления обвала, но этот эффект, увы, статистически крайне мал, доказывают итальянские экономисты Луиджи Гвизо и Элиана Вивиано.

Зачастую не выдерживают критики сами программы обучения финграмоте, но плохое образование не аргумент в пользу того, что оно не нужно вообще. Как выясняется, финансовая грамотность помогает только людям с развитыми навыками самоконтроля — иначе она не воплощается в разумное поведение.

А вот правильные ответы на вопросы, приведенные в начале статьи: 1a, 2c, 3b. Вы в меньшинстве?

Процент за неграмотность: как научиться принимать правильные финансовые решения

Для начала попробуйте ответить на три простеньких вопроса — элементарный тест на финансовую грамотность.

1. Предположим, у вас на депозите под 2% годовых лежат $100. Сколько денег будет на счете через пять лет? A) больше $102, B) $102, C) меньше $102.

2. Ваши деньги лежат на депозите со ставкой 1% годовых, а ежегодная инфляция составляет 2%. Через год, cняв деньги со счета, вы сможете купить: a) больше, b) столько же, c) меньше, чем могли бы купить на эти деньги сегодня?

3. «Покупка акций одной компании обычно обеспечивает более надежный (менее рискованный) доход в сравнении с покупкой паев ПИФа». Это утверждение: a) истинно, b) ложно.

Если у вас появилось желание ответить хотя бы на один из вопросов «не знаю», читать дальнейший текст не стоит. Надеюсь, ни у кого из читателей Forbes затруднений не возникло, но правильные ответы привожу в конце текста.

Читайте также:  Как объединить в команду сотрудников, живущих в шести часовых поясах

Люди, давшие правильные ответы на эти вопросы, задававшиеся Аннамарией Лусарди (Дартмутский колледж), Оливией Митчелл (Уортонская школа Университета Пенсильвании) и их коллегами жителям 14 стран мира, — глобальное меньшинство (недавно работу Лусарди и Митчелл опубликовал Journal of Economic Literature). Правильные ответы дали 30% американцев, 21% шведов, 25% итальянцев, 27% японцев, 31% французов. Только в Германии (53%) и Швейцарии (50%) финансово грамотные люди не в меньшинстве.

Но самые поразительные результаты были получены в России, где на все вопросы правильно ответили только 4% респондентов. Россиян, не сумевших справиться вообще ни с одним вопросом, оказалось 28%. В других странах таких неудачников было по 10-11%, за исключением грамотной Новой Зеландии (4%),а также Японии (17%) и Италии (20%).

Исследование построено исходя из предпосылок, что есть как минимум 3 важнейших знания, необходимых пользователям современных финансовых продуктов. Это 1) умение производить вычисления, связанные с процентными ставками (включая «сложные проценты»), 2) понимание инфляции, 3) представление о рисках и их диверсификации. На диагностику этих 3 умений в их простейшей форме (грамота, а не интегральное счисление!) и направлены вопросы, на которые вам пришлось отвечать минуту назад.

Финансовая безграмотность — крайне опасная вещь хотя бы потому, что в современном мире практически у каждого есть возможность стать инвестором. Инвестиционные продукты становятся все более доступными и популярными, чего не скажешь о знаниях, необходимых для правильного их использования. И если бы только инвестиционные! Потребительские кредиты, кредитные карты, ипотека, автокредиты, всевозможные «грабительские кредиты», страховые продукты. Одна только необходимость как-то аккумулировать средства на пенсию заставляет принимать массу инвестиционных решений. Практически всем приходится заниматься личным финансовым планированием, принимать кредитные и инвестиционные (включая пенсионное накопление) решения.

Хуже всего с финграмотностью у женщин, бедных и старшего поколения. Так, среди американцев старше 50 лет на 1–2-й вопросы правильно ответила лишь половина респондентов, а на третий — треть. С возрастом растет и разрыв между низким уровнем знаний и растущей уверенностью в своей компетентности. Мужчины отвечают на вопросы лучше женщин, но первые более самоуверенны, а вторые лучше осознают границы своего знания. Поэтому в ближайшие десятилетия целевая аудитория для провайдеров финграмотности — это женщины. Процесс уже идет. В США женщины в среднем переживают своих супругов на 9 лет; оставаясь вдовами и сталкиваясь с необходимостью принимать финансовые решения, они серьезно подтягивают финграмотность, показывает исследование ФРС.

С более сложными финансовыми концептами совсем плохо. Только 21% американцев понимает, что цена и доходность облигаций связаны обратной зависимостью. Не даются людям сложные проценты. В одном из исследований Лусарди и Питер Туфано из Гарвардской школы бизнеса диагностировали знание о них в форме, почти не требовавшей вычислений: «Предположим, на вашей кредитной карте лежит $1000. Долг не погашается, ставка составляет 20% годовых. Через сколько лет сумма долга удвоится: a) через 2 года, b) менее чем через 5 лет, c) через 5–10 лет, d) более чем через 10 лет». Правильно ответили 36% (надеюсь, можно не говорить, какой ответ правилен). Столько же людей понимают, что если выплачивать по кредитной карте минимальный платеж, эквивалентный процентам по долгу, то сам долг никогда не будет погашен.

Итак, почти две трети американцев просто не понимают условий, на которых они берут кредиты. Единицы способны рассчитать, какой кредит дешевле, и оценить, как меняется ценность денег во времени. Вот еще одна задачка из работы Лусарди и Туфано: «Вы покупаете товар за $1000. Есть две опции его оплаты: a) на протяжении 12 месяцев платить по $100 в месяц, b) занять $1000 на год под 20% годовых с единовременной выплатой $1200 год спустя. Какое предложение лучше: a) первое, b) второе, c) они одинаковы». Первый вариант выбрали 40% респондентов, 39% сочли возможности эквивалентными, и только 7% выбрали лучший вариант (b). Остальные затруднились. Люди систематически недооценивают величину процентной ставки, когда кредит представлен им в форме потока платежей. В случае b номинальная ставка по кредиту составляет 20% годовых, а в случае a — 35% (эффективная — 41,2%). Есть и альтернативное объяснение. Возможно, кто-то выбрал бы вариант a, даже сознавая, что процентная ставка в этом случае почти вдвое выше. Это те, кто не умеет сберегать средства и доплачивает кредиторам за внешнее управление своим финансовым поведением: проще откладывать по $100 ежемесячно, чем заплатить всю сумму в конце периода.

Из-за безграмотности миллионы людей принимают разорительные для себя решения.

Одни берут слишком большие кредиты, другие — кредиты по грабительским ставкам, третьи доверяют деньги или имущество заведомым мошенникам. В США число жалоб на финансовое мошенничество растет: за 2007–2011 годы на 62%, до 1,5 млн.

Поэтому владение финансовыми знаниями можно измерить в деньгах. Обучение финграмоте людей с низким уровнем образования способно, как оценили Лусарди, Митчелл и Пьер-Карл Мишо в другой работе, увеличить их благосостояние на 82%, а выпускников колледжей — на 56%. Это означает, что малообразованные люди теряют из-за безграмотных финансовых решений 45% своего богатства, а более образованные — 36%. Разница не слишком велика — она показывает, что преподавание экономики и финансов в средних школах не очень помогает. И что овладение финграмотной не станет прибыльной операцией лишь для совсем бедняков — тех, кому придется заплатить за обучение больше трети своего состояния.

По идее, возможность повысить благосостояние, овладев финграмотой, должна стимулировать мощный глобальный спрос на образование. Но его нет. Проблема в том, что люди неадекватно оценивают свои знания. 70% американцев оценили собственную финграмотность как среднюю или высокую, хотя больше 2/3 не смогли дать правильные ответы на вопросы для 14–16-летних детей. Жители Германии и Нидерландов тоже преувеличивают свои знания.

Как объяснить феноменально низкий уровень финграмотности в России?

Очевидный фактор — наследие социализма. Неудивительно, что сразу после его краха люди бросились в объятия пирамид. Вторая причина — государство. Чем больше госпенсии, тем ниже мотивация граждан к самостоятельному накоплению богатства и, соответственно, овладению финграмотой, доказывают два итальянских экономиста. А на фоне других стран СНГ пенсии в России высокие.

Польза от овладения финграмотой огромна. Исследования доказывают, что среди более грамотных сильнее распространено финансовое планирование, включая пенсионное. Более образованные чилийцы выбирают пенсионные счета, за использование которых приходится платить меньше взносов управляющим. Финграмотность, как показано в одном из докладов, позволяет людям быть более самостоятельными — меньше смотреть на то, какие финансовые решения приняли их друзья. Китайские крестьяне, которым в ходе курса финансового просвещения рассказали о сложных процентах, с большей вероятностью отнесут часть зарплаты на накопительные пенсионные счета.

Финансовые знания помогают избегать лишних потерь. Так, в Германии во время нынешнего финансового кризиса неискушенные инвесторы чаще давали своим управляющим команду «продавать», фиксируя тем самым свои потери. Более опытные успешно пережидали спад, говорится в докладе ECB. В Швеции, по расчетам Лорента Кальве из HEC Paris, из-за недостаточной диверсификации инвесторы теряют 2,9% стоимости портфелей в год.

В США даже при принятии жизненно важного решения — рефинансировании ипотеки — заемщики допускают ужасающие ошибки в выборе времени рефинансирования, расчете процентной ставки и т. д., показали экономисты Чикагского ФРБ. Во время кризиса выяснилось, что многие британские обладатели ипотеки не подозревают, по каким ставкам они выплачивают долг (данные из доклада Университета Ноттингема). И чем ниже у британцев финграмотность, тем меньше вероятность, что они начнут что-то делать для ее повышения. Стоит ли удивляться, что менее грамотным людям кредиты достаются по большим ставкам (потребительские в Британии — на 9 п. п., по ставке 23% против 14%), и они чаще допускают дефолт по своему долгу?

При рефинансировании ипотеки более грамотным кредиты достаются по ставке на 0,5–1% ниже, тогда как неграмотные переплачивают $50–100 млрд в год (данные Джона Кэмпбела из Гарварда). Аналогичная ситуация с кредитными картами. Менее грамотные обладатели карт платят в среднем на 50% больше различных взносов. В результате на 29% наименее финграмотных владельцев карт приходится 42% получаемых банками взносов.

Около четверти американцев в последние годы пользовались кредитами по сверхвысоким ставкам, показали Лусарди и Карло Шересберг. Разумеется, большинство заемщиков — люди с крайне низкой финграмотностью.

Не стоит ожидать, что овладение финграмотностью приведет к немедленным успехам.

Рядовые инвесторы, которым экономисты перед лабораторным экспериментом рассказывали о работе инвестиционных фондов, комиссиях и т. д. все равно выбирали наивные стратегии диверсификации и фонды c высокими комиссионными ставками. Финансовое образование оказывает очень слабое влияние на экономическое поведение домохозяйств. Не страдающие отсутствием финграмотности профессионалы, руководящие инвестфондами, показывают результаты не лучше менее искушенных инвесторов. В целом финансово грамотные инвесторы лучше находят время для входа на рынок, им чаще удается выходить из акций до наступления обвала, но этот эффект, увы, статистически крайне мал, доказывают итальянские экономисты Луиджи Гвизо и Элиана Вивиано.

Зачастую не выдерживают критики сами программы обучения финграмоте, но плохое образование не аргумент в пользу того, что оно не нужно вообще. Практические курсы, вовлекающие слушателей в финансовое экспериментирование, работают лучше чисто теоретических. Вообще финансовая грамотность, как выясняется, помогает только людям с развитыми навыками самоконтроля — иначе она не воплощается в разумное экономическое поведение.

Читайте также:  Кредитная пирамида или нам грозит банковский кризис?

А вот правильные ответы на вопросы, приведенные в начале статьи: 1a, 2c, 3b. Вы в меньшинстве?

Процент за неграмотность: как научиться принимать правильные финансовые решения

Для начала попробуйте ответить на три простеньких вопроса — элементарный тест на финансовую грамотность.

1. Предположим, у вас на депозите под 2% годовых лежат $100. Сколько денег будет на счете через пять лет? A) больше $102, B) $102, C) меньше $102.

2. Ваши деньги лежат на депозите со ставкой 1% годовых, а ежегодная инфляция составляет 2%. Через год, cняв деньги со счета, вы сможете купить: a) больше, b) столько же, c) меньше, чем могли бы купить на эти деньги сегодня?

С окончанием чемпионата мира по футболу-2014 в Бразилии Россия вышла на финишную прямую подготовки к своему мундиалю. Но график различных геополитических передряг не так предсказуем. Например, мало кто может сказать, когда, а главное — чем, закончится украинский кризис. На таких военно-спортивных «качелях» национальную экономику подбрасывает еще сильнее, путаются внутриэлитные расклады и, согласно известной пословице, многократно усиливается треск «чубов» рядовых граждан.

Вас часто обманывают? Многие из нас каждый день сталкиваются с ситуациями, когда не ясно, говорит человек всю правду, придумывает какие-то детали или откровенно врет. Как это понять? Не помешают навыки детектора лжи. В конце концов, понимание, что от вас что-то скрывают, сэкономит время, деньги, отрицательные эмоции, а в некоторых случаях — спасет жизнь.

В книге Саймона Купера и Стефана Шимански «Футболономика» сформулировано одно из главных правил футбольного трансферного рынка: большинство громких переходов случаются сразу после чемпионатов мира, причем за многие из них часто переплачивают. За мировым первенством в Бразилии следила вся планета, поэтому яркая игра на турнире почти наверняка гарантирует футболистам хорошую зарплату в новой команде, а их клубам – солидную сумму на банковском счету. За двух игроков по итогам ЧМ-2014 уже переплатили около €6-8 млн; еще как минимум пять громких трансферов – на подходе. Подробнее — в нашей галерее.

Было: €40 млн

Стало: €42 млн

Сразу после завершения финала чемпионата мира немецкие журналисты обступили полузащитника сборной Тони Крооса в надежде узнать, как скоро он станет игроком мадридского «Реала». По информации испанской газеты Marca, «Реал» готов выложить за лучшего игрока ЧМ-2014 (по оценкам Castrol Index) около €25 млн и платить ему €5 млн в год. До начала чемпионата мира трансферный портал Transfermarkt оценивал Крооса в €40 млн, а после – уже в €42 млн. Его контракт с «Баварией» истекает уже через год, и, чтобы не потерять игрока бесплатно, мюнхенский клуб готов продать его этим летом за сумму в районе €30 млн. На чемпионате мира Кроос забил два гола и отдал три голевые передачи в семи матчах, став одним из лучших игроков турнира – так что его переход вполне может попасть в число 10 самых дорогих трансферов лета.

Было: €23 млн

Стало: €45-75 млн

Атакующий полузащитник сборной Колумбии провел на чемпионате мира всего четыре с половиной игры, но забил в них шесть голов и стал лучшим бомбардиром турнира. Обычно в такой ситуации борьбу за игрока ведут сразу несколько клубов, но Хамес Родригес выступает за «Монако», принадлежащий российскому бизнесмену Дмитрию Рыболовлеву. Год назад «Монако» уже заплатил за атакующего полузащитника «Порту» €45 млн при оценке его трансферной стоимости в €23 млн (по версии Transfermarkt), так что следующему покупателю тоже придется серьезно переплатить за 23-летнего игрока. Сейчас на такое способен только мадридский «Реал», особенно если ему удастся продать пару своих дорогостоящих футболистов. По информации газеты Marca, «Монако» просит €75 млн, «Реал» предлагает €60 млн – но у клубов еще целых полтора месяца, чтобы договориться.

Как научиться принимать правильные решения и изменить финансовые привычки

Проблемы с деньгами бывают не только у бедных, они частенько настигают людей, чьим доходам можно только позавидовать. По данным Sports Illustrated, 78% игроков НФЛ США после завершения карьеры обанкротились или боролись с последствиями финансового стресса. Выигрыш крупных сумм в казино или лотерею – тоже не панацея от денежных проблем. По статистике, 70% обладателей джекпотов не продержались на плаву и 7 лет – их настигло банкротство. Причем проблемы бывают не только у финансово безграмотных людей – некоторые просто слишком часто принимают неправильные решения.

Где искать истоки невыгодных решений?

Лауреат Нобелевской премии Даниэль Канеман утверждает, что, принимая решения, наш мозг использует две системы:

  1. «Быстрое мышление» срабатывает автоматически. Решение принимается на подсознательном уровне без особых усилий, мозг экономит свои ресурсы.
  2. «Медленное мышление» отвечает за глубокий анализ, требует усилий и концентрации.

По поводу взаимодействия этих систем интересно высказался психолог Джонатан Хайдт. По его словам, «быстрое мышление» можно сравнить со слоном. Эта большая система, инстинктивная и эмоциональная. «Медленное мышление» – наездник, управляющий слоном. Наезднику непросто управиться с этой громадиной.

Пример. Предположим, перед человеком стоит выбор: потратить большую премию на заграничный отдых или пополнить пенсионные сбережения. В такой ситуации слон в его голове стремится как можно быстрее извлечь выгоду, то есть предлагает потратиться на шикарное времяпровождение в отпуске. Наездник с таким подходом не согласен, но в этом и других случаях он частенько не может справиться со слоном.

Улучшения финансовой грамотности не достаточно

Принимать выгодные решения, игнорируя свои неправильные инстинкты, – задача достаточно сложная. Она требует значительных усилий. Особенно трудно принимать правильные решения под давлением обстоятельств и в состоянии цейтнота.

Именно поэтому одних знаний бывает недостаточно. В 2014 году ученые объединили результаты 201 проекта, посвященного повышению финансовой грамотности, и пришли к выводу, что люди, которые прошли обучение, стали вести себя правильнее лишь на 0,1%. Получается, толку от этих инициатив почти нет.

Это не означает, что знания в сфере финансов бесполезны: без них еще сложнее решать проблемы с деньгами. Но быть финансово грамотным порой недостаточно. Прогресс возможен, только когда человек мотивирован.

Что нужно для принятия выгодных решений?

Хорошо, когда доступны финансовые инструменты и ресурсов хватает. К примеру, у человека появляется дополнительный стимул сберегать, если в его компании работает мотивирующая корпоративная пенсионная программа. Или если доступно бесплатное банковское обслуживание.

К сожалению, у россиян с небольшими доходами меньше возможностей в плане доступа к финансовым инструментам. Богатым проще, они, например, могут не тратиться на обслуживание банковских карт при постоянном наличии кругленькой суммы на счете. Однако гражданам со скромными доходами не стоит опускать руки: при желании они могут выработать привычку принимать правильные решения.

С акцентом на практические аспекты

Часто в программах финансовой грамотности даются лишь общие рекомендации. То есть, людей информируют о том, что нужно делать, не вдаваясь в детали. Например, рассказывают о магии сложных процентов, со временем увеличивающих благосостояние. Но как сформировать привычку откладывать деньги?

Практические советы можно поискать в книгах, соцсетях, на профильных сайтах. В некоторых случаях стоит обратиться к финансовому консультанту.

Ищем слабые места

Покупки и поступки на эмоциях часто бывают ошибочными. Одни заливают неудачи алкоголем, а потом с тяжелой головой идут на работу. Другие, празднуя небольшие достижения, покупают новые вещи, награждая себя, а через несколько дней к ним приходит понимание, что нерационально потратили деньги. С эмоциональным поведением сложно бороться.

По словам финансового эксперта Кэтрин Алфорд, большинство людей знают о пользе экономии, инвестиций и рационального отношения к деньгам. Однако эти знания не всегда помогают, поскольку все портят эмоциональные триггеры, которые играют роль спусковых крючков. Эксперт утверждает, что очень полезно знать свои триггеры.

К примеру, после тяжелого и нервного рабочего дня в офисе человек заходит в магазин и тратит деньги на дорогой алкоголь. Такое поведение конфликтует с желанием экономить. В этом случае триггер – тяжелый день. Изменить предпосылки к нерациональному финансовому поведению вряд ли получится, поскольку работа есть работа. Зато вполне реально по-другому реагировать на триггер – вместо алкоголя пойти прогуляться или снять стресс в спортзале. Нужно реагировать на триггер более рационально, и тогда со временем получится сформировать новую привычку.

Задействуйте «центр удовольствия» мозга

Подсознательные решения основываются на стремлении получать удовольствие и избегать боли. Отсюда стихийные траты, покупка лотерейных билетов, азартные игры и прочее. Поэтому иногда имеет смысл делать себе маленький подарок за правильный выбор в важном вопросе. Понятно, что не стоит тратить деньги на дорогую покупку, награждая себя за своевременный платеж по кредиту. Но можно, например, потратить немного денег в свое удовольствие в конце месяца, если удалось выполнить план пополнения сбережений.

Автоматизируйте финансы

На исходе тяжелого дня, наполненного умственной работой, мозг устает принимать решения, и возрастает вероятность импульсивных поступков. Если автоматизировать процессы, управление финансами станет менее изматывающим. Профессор психологии Мэтью Джонсон выступает за использование технологий, позволяющих меньше думать. Например, если человек хочет откладывать определенную часть дохода раз в месяц, имеет смысл делать это автоматически с помощью интернет-банкинга.

Ссылка на основную публикацию