Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Бизнес-план 6.7. План движения денежных средств

Метка: План движения денежных средств

Бизнес-план портальной автомойки с расчетами. Финансовый план. PDF, DOCX Скачать

Бизнес-план портальной автомойки с расчетами. Финансовый план. PDF, DOCX Скачать Бизнес-план портальной автомойки с расчетами. Финансовый план. PDF, DOCX Скачать ВВЕДЕНИЕ В настоящее время в России насчитывается уже несколько миллионов частных предпринимателей. Данная сфера деятельности в обязательном порядке сопряжена с Читать дальше …

Бизнес-план Магазина игрушек с расчетами. Скачать DOCX бесплатно

Бизнес-план Магазина игрушек с расчетами. Скачать DOCX бесплатно Бизнес-план Магазина игрушек с расчетами. Скачать DOCX бесплатно 1.ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ 1.1. Наименование плана. Создание магазина игрушек «Детство». 1.2. Дата подготовки. 12.05.2010-01.09.2010 1.3. Название и юридический адрес магазина. ООО «Детство» Юридический адрес: 428009 Читать дальше …

Бизнес-план Продовольственного магазина с расчетами. Скачать PDF бесплатно

Бизнес-план Продовольственного магазина с расчетами. Скачать PDF бесплатно Бизнес-план Продовольственного магазина с расчетами. Скачать PDF бесплатно Исполнительное резюме 1.1. Компания ООО “__________”, именуемое в дальнейшем “Компания”, намерено учредить Общество для осуществления проекта организации универсального продовольственного магазина, осуществляющего продажу услуг на Читать дальше …

Бизнес-план Цех по производству металлических дверей, окон. Скачать PDF

Бизнес-план Цех по производству металлических дверей, окон. Скачать PDF Бизнес-план Цех по производству металлических дверей, окон. Скачать PDF Бизнес-план Цех по производству металлических дверей, окон. Финансовый план с расчетами в Excel.7z Резюме Концепция проекта предусматривает создание цеха по производству металлических Читать дальше …

Бизнес-план Стоматология. Открытие кабинета по стоматологическим услугам

Бизнес-план Стоматология. Открытие кабинета по стоматологическим услугам. Скачать PDF, EXCEL с расчетами Бизнес-план Стоматология. Открытие кабинета по стоматологическим услугам. Скачать PDF, EXCEL с расчетами Бизнес-план Стоматология. Открытие кабинета по стоматологическим услугам – ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ. ФИНАНСОВЫЕ РАСЧЕТЫ В EXCEL СКАЧАТЬ БЕСПЛАТНО Читать дальше …

Бизнес-план Производство пива. Мини пивоварня. С расчетами скачать PDF

Бизнес-план Производство пива. Мини пивоварня. С расчетами скачать PDF Бизнес-план Производство пива. Мини пивоварня. С расчетами скачать PDF Бизнес-план открытия мини завода по производству пива Краткое описание бизнеса В данном Модельном бизнес-плане рассматривается комплекс вопросов, связанных с организацией мини-пивоварни в Читать дальше …

Бизнес-план Открытие линии по производству соков. Скачать бесплатно PDF

Бизнес-план Открытие линии по производству соков. Скачать бесплатно PDF Бизнес-план Открытие линии по производству соков. Скачать бесплатно PDF Список таблиц Список рисунков Резюме Введение 1. Концепция проекта 2. Описание продукта (услуги) 4. Маркетинговый план 5. Техническое планирование 5.1 Технологический процесс Читать дальше …

МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ. КАК СОСТАВИТЬ БИЗНЕС-ПЛАН?

МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ. КАК СОСТАВИТЬ БИЗНЕС-ПЛАН? Рекомендации для торгово-промышленных палат (по заказу Комитета ТПП РФ по инвестиционной политике) Введение Настоящие Методические рекомендации разработаны с целью упорядочить подготовку бизнес-планов, разрабатываемых торгово-промышленными палатами, их клиентами и партнерами. Документ рассчитан на Читать дальше …

Бизнес-план строительства офисного бизнес-центра с расчетами. Скачать PDF

Бизнес-план строительства офисного бизнес-центра с расчетами. Скачать PDF Бизнес-план строительства офисного бизнес-центра с расчетами. Скачать PDF ГЛАВА 6. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС ПЛАНА ПРОЕКТА НА БАЗЕ ЭСКИЗНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ ИДЕИ И КОНЦЕПЦИИ ОБЪЕКТА. 6.1. Краткое описание (РЕЗЮМЕ) 6.2. Описание проекта. 6.3. Описание услуг. 6.4. Читать дальше …

Бизнес-план строительства гостиницы с расчетами. Скачать PDF бесплатно

Бизнес-план строительства гостиницы с расчетами. Скачать PDF бесплатно Бизнес-план строительства гостиницы с расчетами. Скачать PDF бесплатно 1. РЕЗЮМЕ Наименование предприятия: ОАО «Гостиница «Коломенская» Категория: 3*** Адрес: 115487 г. Москва, пр-т Андропова, д.50 Тел.: 112-12-12, факс: 112-12-14 Гостиница занимает 6-этажное здание, Читать дальше …

Бизнес-план производства тротуарной плитки и стенового камня с расчетами

Бизнес-план производства тротуарной плитки и стенового камня с расчетами Бизнес-план производства тротуарной плитки и стенового камня с расчетами БИЗНЕС-ПЛАН организации производства тротуарной плитки и стенового камня на базе линии «Рифей-Универсал» ВВЕДЕНИЕ В данном проекте рассматривается организация производства строительных изделий на Читать дальше …

Бизнес-план автомойки с расчетами. Финансовый план скачать pdf. Бесплатно

Бизнес-план автомойки с расчетами. Финансовый план скачать pdf. Бесплатно Бизнес-план автомойки с расчетами. Финансовый план скачать pdf. Бесплатно РЕЗЮМЕ 1. Объем и динамика рынка автомоек 1.1. Классификация автомоек 1.2. Обзор рынка автосервисных услуг 1.3. Объем и динамика рынка автомоек Москвы Читать дальше …

Бизнес-план Фитнес-центра Спортзала с расчетами. Скачать excel и pdf

Бизнес-план Фитнес-центра Спортзала с расчетами. Скачать excel и pdf Бизнес-план Фитнес-центра Спортзала с расчетами. Скачать excel и pdf Бизнес-план «Фитнес-клуб» Бизнес-план Вид деятельности: фитнес-клуб для физического развития клиентов, разработка индивидуальных физических упражнений для людей с ограниченными способностями, для Читать дальше …

Бизнес-план Организация химчистки. Excel с расчетами. Скачать PDF бесплатно

Бизнес-план Организация химчистки. Excel с расчетами. Скачать PDF бесплатно Бизнес-план Организация химчистки. Excel с расчетами. Скачать PDF бесплатно СКАЧАТЬ ФИНАНСОВУЮ МОДЕЛЬ С ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИМ ОБОСНОВАНИЕМ В EXCEL: Список таблиц Список рисунков Резюме Введение 1. Концепция проекта 2. Описание продукта (услуги) 3. Читать дальше …

Бизнес-план рекламного агенства с расчетами. Скачать DOC бесплатно

Бизнес-план рекламного агенства с расчетами. Скачать DOC бесплатно Бизнес-план рекламного агенства с расчетами. Скачать DOC бесплатно Рекламное агентство Бизнес-план Резюме Рекламное агентство «Пинг промоушен Групп» создается с целью предоставления своим Клиентам (заказчикам) профессиональной помощи в разработке, организации и проведении всевозможных Читать дальше …

Бизнес-план Создание клуба-солярия С расчетами. Скачать PDF

Бизнес-план Создание клуба-солярия С расчетами. Скачать PDF Бизнес-план Создание клуба-солярия С расчетами. Скачать PDF Резюме В данной работе рассматриваются вопросы разработки бизнес-плана клуба-солярия «Дикая кошка» в г. Владивостоке. Целью проекта является создание клуба-солярия, с дальнейшим планированием фонда оплаты труда, текущих Читать дальше …

Бизнес-план Салон парикмахерская с расчетами. Скачать PDF. Финансовый план

Бизнес-план Салон парикмахерская с расчетами. Скачать PDF. Финансовый план Бизнес-план Салон парикмахерская с расчетами. Скачать PDF. Финансовый план Суть проекта: настоящий бизнес-план призван ознакомить потенциальных партнеров по бизнесу со спецификой деятельности салона-парикмахерской и с перспективами его развития. Источники получения средств: Читать дальше …

Бизнес-план Салон красоты. Скачать PDF с расчетами. Финансовый план

Бизнес-план Салон красоты. Скачать PDF с расчетами. Финансовый план Бизнес-план Салон красоты. Скачать PDF с расчетами. Финансовый план Цель настоящего проекта представляет собой создание нового предприятия, салона красоты. Который будет соответствовать стандартам высококлассного и квалифицированного обслуживания. По различным оценкам, в Читать дальше …

Бизнес-план Предоставление услуг фотопечати. Скачать с расчетами PDF

Бизнес-план Предоставление услуг фотопечати. Скачать с расчетами PDF Бизнес-план Предоставление услуг фотопечати. Скачать с расчетами PDF 1. РЕЗЮМЕ Настоящий проект представляет собой создание нового предприятия “Фаст-Уссури”, путем учреждения общества с ограниченной ответственностью с тремя учредителями и участием заемного капитала в Читать дальше …

Бизнес-план Открытие сети фотокабинок. Скачать PDF с расчетами. ФинПлан

Бизнес-план Открытие сети фотокабинок. Скачать PDF с расчетами. ФинПлан Бизнес-план Открытие сети фотокабинок. Скачать PDF с расчетами. ФинПлан Резюме проекта Анализ положения дел в отрасли Торговый план План маркетинга Организационный план Оценка риска Финансовый план Кассовый план Резюме Цель проекта Читать дальше …

Планирование поступлений финансовых средств в Excel

Планирование притока денежных средств — важная составляющая финансового менеджмента, обеспечения нормального функционирования компании.

Читайте также:  Производство пенопласта в домашних условиях

В результате эффективного планирования финансовых поступлений:

  • определяют уровень обеспеченности компании денежными средствами для исполнения своих обязательств;
  • контролируют ликвидность и платежеспособность предприятия;
  • исключают кассовые разрывы, необоснованное использование дополнительных заемных средств;
  • балансируют поступление и расход денежных средств;
  • инициируют разработку и реализацию организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.

Чтобы обеспечить эффективность планирования, нужно знать специфику отрасли, стратегические планы развития и текущее финансовое положение компании.

При планировании притока денежных средств в компанию финансисты часто сталкиваются со следующей проблематикой:

  • показатели в разрезе краткосрочных периодов (месяц, неделя) трудно спрогнозировать с высокой точностью, поэтому используют агрегированные показатели;
  • лишь незначительная часть договоров содержит строго регламентированные сроки отгрузки и оплаты заранее определенного ассортимента продукции;
  • большинство договоров с покупателями рамочные. Объем и сроки денежных поступлений от реализации продукции устанавливают в дополнительных соглашениях, заявках и счетах, которые на этапе планирования отсутствуют;
  • на момент формирования плана уже существуют договоренности, которые обеспечат компании приток денежных средств, но они не подкреплены документально. Это бизнес-планы по развитию новых сегментов бизнеса, договоры на стадии согласования с покупателями, заявки на участие в тендерах и электронных торгах на поставку произведенной продукции.

Учитывая важную роль планирования притока денежных средств, в данной статье рассмотрим, как преодолеть перечисленные проблемы и составить план денежных поступлений с понедельной детализацией.

ПРИМЕР ПЛАНИРОВАНИЯ ПОСТУПЛЕНИЙ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ С УЧЕТОМ СПЕЦИФИКИ БИЗНЕСА

Как сформировать план поступлений денежных средств с учетом специфики бизнеса, покажем на примере компании ООО «Альфа». Компания имеет следующие статьи денежных средств:

  • от сдачи в аренду собственного недвижимого имущества (складские и торговые помещения);
  • от продажи продукции собственного производства через официальных дилеров и ритейл;
  • от реализации невостребованных запасов сырья, неликвидных материалов;
  • проценты по депозиту, размещенному в банке.

В планируемом периоде прогнозируют поступление денежных средств по новому направлению бизнеса — грузоперевозкам. План составляют поэтапно.

ЭТАП 1

Планируют поступления денежных средств по договорам и графикам платежей.

Это наиболее простой и самый точный способ планирования. Требуется выполнить два шага.

Шаг 1. Организуют реестр договоров в форме, удобной для финансового планирования. В реестр (табл. 1) важно внести следующую информацию:

  • статус договора — действующий, завершен в связи с окончанием срока действия или расторгнут по иным причинам. Например, договор с ООО «Жемчужина» аннулирован — финансовых поступлений не ожидают;
  • исполнители по договору — для уточнения сведений и возложения ответственности за предоставленные показатели;
  • перечень договоров по статьям поступлений (аренда, проценты к получению и др.).

Каждый договор в табл. 1 отображают по статьям поступлений. Например, с ООО «Виктория» заключено два договора: первый — на аренду (договор № 184), второй — дилерский (договор № 51).

Для удобства оперирования договорами, взятыми на учет в финансовой службе, им присваивают собственную последовательную нумерацию (столбец «№ договора — финслужба»).

Чтобы ускорить заполнение реестра, исключить ошибки и дубликаты наименований, для граф «Контрагент», «Статья поступлений», «Исполнитель», «Статус договора» настроено заполнение списком: вкладка Данные → Работа с данными → Проверка данных. В окне «Проверка вводимых значений» указывают тип данных Список, в поле Источник — предварительно проработанный перечень аналитик.

Шаг 2. На основании реестра договоров формируют график поступлений денежных средств (табл. 2). График организуют так, чтобы в дальнейшем была возможность отфильтровать показатели и просуммировать денежные поступления по статьям и неделям.

Таблицу 2 заполняют на основании графиков платежей, которые:

  • прописаны непосредственно в тексте договора, в разделе порядка расчетов;
  • подшиты к договорам в качестве отдельных приложений;
  • вытекают из свершившихся событий:

– предоплата в течение 10 дней от даты подписания договора;

– оплата долга за партию продукции через 20 дней от даты приема-передачи продукции и т. д.

Поставлена цель недельного планирования. Поэтому если срок оплаты аренды до 10-го числа месяца, следующего за отчетным, то при внесении в график экономист выбирает соответствующую неделю: 08.07–14.07.2019; 05.08–11.08.2019; 09.09–15.09.2019.

Чтобы ускорить внесение графиков, с помощью функции «ВПР» автоматизирован ввод данных на основании номера договора для граф:

  • Дата вступления договора в действие: =ВПР(B2;Договоры!$A$2:$H$16;3) (рис. 1);
  • Дата окончания договора: =ВПР(B2;Договоры!$A$2:$H$16;4);
  • Статус договора: =ВПР(B2;Договоры!$A$2:$H$16;8);
  • Статья поступлений: =ВПР(B2;Договоры!$A$2:$H$16;6);
  • Исполнитель: =ВПР(B2;Договоры!$A$2:$H$16;7).

При внесении графиков поступлений контролируют сроки действия и статусы договоров.

Таблица 2. График поступлений денежных средств (фрагмент)

Контрагент

№ договора — финслужба

Дата вступления договора в действие

Бизнес-план 6.7. План движения денежных средств

Автор: Клева П.Г., главный экономист ООО «Щебсервис».

Для получения кредитов в банке одним из обязательных условий является составление «Прогноза движения денежных средств» (ПДДС) на весь период кредитования. Данный прогноз отображает источники поступления денежных средств и статьи расходов в разрезе сумм и аналитики.

Весь процесс взаимоотношений с банком происходит через кредитного аналитика, который напрямую или через менеджера запрашивает необходимую информацию, в том числе и ПДДС. При этом форма отчета может быть как стандартной (применяемая именно в этом банке), так и свободная. Но в любом случае она будет содержать следующие статьи:

  • Продажи (доход);
  • Затраты (себестоимость)
  • Вложения (инвестиции)
  • Кредиты и займы

При составлении прогноза необходимо продемонстрировать оптимистичный вариант развития событий. ПДДС должен показать вашу способность расплатится по своим обязательствам не только с банком, но и с другими кредиторами. При этом, однако, нельзя забывать о реальности прогноза, поскольку банковский аналитик может попросить прояснить те или иные данные ПДДС.

Типовая форма ПДДС:

Код

Статья БДДС

2013

2014

Итого

Остаток денежных средств на начало периода

1.

Доходы

Указываются все доходы организации (при этом конфигурация статей может быть любой, в зависимости от ассортимента конкретного предприятия)

Реализация продукции 1

Реализация продукции 2

2.

Расходы

Фонд оплаты труда (ФОТ)

Указывается заработная плата, премии, надбавки, отпускные, отчисления в ФМС и пенсионные фонды, прочие выплаты

Указываются расходы на топливо

Указываются расходы на аренду имущества

Услуги сторонних организаций

Указываются коммунальные платежи и прочие выплаты по содержанию имущества, содержание транспорта, безопасность и прочее

Расходы, связанные с содержанием персонала

Указываются расходы на обучение, командировочные, представительские, канцелярия и прочее

Указываются расходы на страхование имущества и сотрудников

Указываются все налоги и обязательные платежи кроме выплат с ФОТ

Указываются затраты на материалы

Указываются прочие выплаты, не вошедшие в остальные группы

I

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (1) — (2)

3.

Поступления от инвестиционной деятельности

Поступления от реализации основных средств и нематериальных активов

Указываются доходы, связанные с реализацией имущества, не являющегося основным товаром для извлечения прибыли

Иные поступления по инвестиционной деятельности

4.

Выплаты по инвестиционной деятельности

4.1.

Расходы, связанные с приобретением имущества, срок эксплуатации которого больше года, и стоимость более 40 тыс. руб.

II

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (3) — (4)

Поступления (3)-Выплаты (4)

5.

Поступления от финансовой деятельности

Долгосрочные кредиты банков

Указываются все поступления, связанные с финансовой деятельностью (получение кредитов и займов, дивиденды от участия в капитале других организаций, проценты от ранее выданных кредитов, проценты по депозитам и т.д.)

Краткосрочные кредиты банков

Читайте также:  Как открыть мясной магазин: советы, практика

Поступления от прочей финансовой деятельности

Возврат выданных займов

Полученные дивиденды и проценты

6.

Выплаты по финансовой деятельности

Погашение долгосрочных кредитов банков

Указываются все выплаты, связанные с финансовой деятельностью (погашение кредитов, выплата процентов, выплата дивидендов собственникам и т.д.)

Погашение краткосрочных кредитов банков

Погашение долгосрочных займов

Погашение краткосрочных займов

Погашение лизинговых платежей

Проценты по долгосрочным кредитам банков

Проценты по краткосрочным кредитам банков

III

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (5) — (6)

Поступление (5) — Выплаты (6)

Итого поступлений от всех видов деятельности

Итого расходов от всех видов деятельности

IV

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ЗА ПЕРИОД (I+II+III)

Остаток денежных средств на конец периода

Остаток на начало периода +IV

При этом может потребоваться тот или иной уровень детализации статей в зависимости от политики конкретного банка.

Операционная деятельность

В статьях «Доходы» и «Расходы» необходимо продемонстрировать все доходы/расходы организации по операционной (текущей) деятельности, в том числе и их рост, вызванный получением кредитных средств. При прогнозе необходимо использовать «Исторический метод», т.е. строить свой прогноз, опираясь на данные прошлых лет. Так, например, если предприятие занимается сдачей в аренду нежилых помещений, в статье необходимо указать доход от сдачи в аренду имущества с учетом роста арендной ставки. В случае приобретения за счет кредитных средств новых помещений целесообразно указать в прогнозе доход от сдачи и этих помещений тоже. Включение в поток доходов будущего периода должно быть подкреплено договорной базой. Прогноз расходов должен учитывать инфляционную составляющую, а если организация занимается валютными операциями, то и курсовую разницу.

Инвестиционная деятельность

В статье «Инвестиционная деятельность» необходимо отразить приобретение или реализацию имущества (основных средств), не являющегося основной продукцией предприятия. При этом следует учитывать условия отнесения имущества к основным средствам: срок полезного использования более 1 года, стоимость более 40 тыс. руб. Также в этой статье отображается приобретение имущества за счет кредитных средств. Так, если целью кредита является приобретение нежилых помещений, то сумма инвестиций отображается по этой статье в соответствии с графиком выплат по этому имуществу.

Финансовая деятельность

В данной статье отражаются все поступления и выплаты, связанные с финансовой деятельностью:

  • Взаимоотношения с банками (получение или погашения кредитов; выплата процентов по кредитам, гарантиям и т.д.; получение процентов по депозитам и прочее)
  • Взаимоотношения с другими организациями (получение или выдача займов, участие в уставном капитале других организаций, получение дивидендов и прочее)
  • Взаимоотношения с собственниками (выплата дивидендов, взносы в уставной капитал и прочее).

Отдельно необходимо показать движение денежных средств по предстоящему кредиту:

Проект движения денежных средств

При расчете отношения валового дохода к ожидаемым расходам и вычислении текущего сальдо в зависимости от времени можно спрогнозировать движение наличных средств. Итоговое движение наличности является важным показателем эффективности предприятия. Естественно, что необходимо подробно определить все изменения.

Для большинства предпринимателей разработка идеи или концепции является легкой задачей, а превращение их в реальность, приносящую прибыль, требует тщательного исследования, особенно при определении:

  • 1) потенциальных рынков;
  • 2) реалистичной продажной цены;
  • 3) капитала, необходимого для организации производства и поставок;
  • 4) расходов, связанных с самим производством;
  • 5) средств, необходимых для рекламно-пропагандистской кампании, направленной на получение своей доли рынка;
  • 6) постоянных общих и административных расходов, необходимых для поддержания всей деятельности, включая определение необходимого для работы предприятия количества сотрудников.

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Отчет о движении денежных средств дополняет отчет о финансовых результатах компании.

Проект движения денежных средств в бизнес-плане отражает не доходы и затраты, а фактическое поступление денежных средств и их перечисление. Именно поэтому итоговая цифра проектировки движения денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств предприятия. Прогноз финансовых результатов может быть трансформирован в проектировку движения денежных средств путем ряда корректировок.

В проекте финансовых результатов показаны расчетные величины доходов от продаж, чистой прибыли. В отличие от этого денежный поток отражает фактическое поступление выручки от продаж. Для перехода от фактических к расчетным показателям необходимо учесть ожидаемые сроки поступления платежей по продажам.

Если прогноз финансовых результатов отражает затраты, осуществленные в тот или иной период, то проектировка движения денежных средств показывает фактическую оплату этих затрат. При этом следует учитывать, что некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, а другие — через определенный период времени. Для проведения согласования показателей следует разобраться в характере кредитной политики предприятия.

Проектировка движения денежных средств отражает поступление всех денег из всех источников, включая не только выручку от реализации продукции, но также выручку от продажи акций или получаемых в долг средств от продажи некоторых активов.

План денежных поступлений и выплат показывает, когда и в каком размере они были перечислены. В точке безубыточности себестоимость реализованной продукции равна выручке от продажи.

При планировании важно грамотно рассчитать себестоимость продукции, которая состоит:

  • 1) из затрат на подготовку и освоение производства;
  • 2) затрат, связанных с процессом производства, включая затраты на контроль (сырье, заработная плата и т. д.);
  • 3) затрат на сбыт продукции;
  • 4) расходов на обслуживание производства (ремонт, наладку оборудования и т.д.);
  • 5) расходов по усовершенствованию производства и рационализации;
  • 6) расходов на управление (заработная плата административно-управленческого персонала);
  • 7) амортизационных отчислений по основному капиталу (основные средства, здания, сооружения и т. д.);
  • 8) оплаты отпусков и других выплат за нерабочее время;
  • 9) отчислений в пенсионный, медицинский фонды, фонд занятости и фонд социального страхования работников;
  • 10) потерь от брака;
  • 11) прочих затрат и налогов, включаемых в себестоимость продукции (износ инвентаря, затраты по охране труда и технике безопасности, налог на пользователей автодорог).

Всю себестоимость делят на две части: прямые и накладные расходы. Прямые расходы можно непосредственно отнести на конкретную продукцию, по ним можно организовать прямой учет по объектам затрат. Накладные расходы нельзя четко идентифицировать с конкретной продукцией. Проблема разделения себестоимости на прямые и накладные расходы возникает, когда предприятие выпускает больше одного вида продукции.

Распределение накладных расходов зависит от факторов, оказывающих влияние на себестоимость. Среди них могут быть объемы продаж, продолжительность производства, объем закупаемых материалов и т. д. Следует выделять ту часть расходов, которая будет изменяться с изменением выбранных факторов. Она будет называться переменными расходами. Вторая часть, которая будет оставаться постоянной, несмотря на изменения выбранного фактора, называется постоянными расходами.

План денежных поступлений и выплат строится на основе плана доходов и расходов с поправкой на ожидаемые лаги. Если для какого-то месяца окажется, что выплаты превышают поступления, причем эта разница не может быть покрыта из наличных денег, предприниматель должен заранее позаботиться о том, чтобы на этот период взять деньги в долг. Если в другом месяце денежные поступления, наоборот, будут превышать выплаты, «лишние» деньги можно отдать в краткосрочную ссуду или положить на банковский счет до того времени, пока выплаты не будут превышать поступления. Обычно в первые месяцы после создания предприятия предпринимателю приходится часто пользоваться заемными средствами для покрытия своих платежей. По мере накопления собственных средств займы требуются все реже.

Читайте также:  Кибербанк как средство от конкурентов

Самый сложный момент в прогнозировании денежной наличности — определение поступлений и выплат по месяцам. Чтобы получить такие оценки, приходится строить прогноз таким образом, чтобы денежных средств было достаточно на оплату счетов в течение всего периода становления предприятия. Целесообразно предусмотреть несколько возможных сценариев развития предприятия. Подобная работа дает возможность предпринимателю заранее ознакомиться со всеми теми факторами, от которых будет зависеть его успех.

При проектировке потока денежных средств следует иметь в виду следующее:

  • — неопределенность большинства финансовых и других проектировок возрастает с расширением временного диапазона: для первых 12-24 месяцев помесячные и поквартальные проектировки вполне приемлемы, для периода средней продолжительности целесообразней осуществлять поквартальные, а для долгосрочного периода — годовые проектировки;
  • — при определении суммы средств для начала производства новой продукции практически невозможно рассчитать объем необходимых оборотных средств без помесячного проектирования денежного потока.

Расчет месячного денежного потока может стать основой для выработки целого ряда целей, благодаря которым становится возможным управление предприятием и правильная оценка фактически достигнутых им результатов.

Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей. Этот документ позволяет оценить суммы, необходимые для осуществления проекта, начиная со стадии его подготовки и заканчивая получением первого положительного эффекта.Главная задача этого баланса — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, определить будущую ликвидность предприятия при осуществлении данного проекта. Под ликвидностью в данном случае понимается способность предприятия своевременно погашать задолженность перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Часть необходимого финансирования может быть получена за счет средств фирмы (это отражается в бизнес-плане), часть — за счет банковских кредитов на 1 — 3 года и за счет краткосрочных кредитов.

Детализированный прогноз, который понятен и применим для руководства, может способствовать привлечению внимания к проекту, несмотря на периодическое возникновение денежных затруднений (в связи с влиянием сезонности, требованием оплаты капитальных вложений наличными). Прогнозы денежных потоков предусматриваются на каждый месяц первого года и по кварталам второго и третьего годов.

Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические моменты, например, при низком накоплении средств и предполагаемом снижении продаж. Это позволяет проверить чувствительность бюджета баланса к изменению различных факторов: объемов производства, отпускных цен, нормы рентабельности, величины вложенных средств и т.д.Баланс движения денежных средств позволяет также определить эффективность отдачи от вложенного капитала.

Форма баланса денежных потоков представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2 — Форма баланса денежных потоков

Как рассчитать в бизнес-плане финансовые показатели

Основная таблица, которая используется чтобы рассчитать в бизнес-плане финансовые показатели — это план движения денежных средств (кэш-фло). Стандартный Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:

— кэш-фло от операционной деятельности;
— кэш-фло от инвестиционной деятельности;
— кэш-фло от финансовой деятельности.

В разделе «Кэш-фло от операционной деятельности» бизнес-плана нужно рассчитать денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: «Суммарные прямые издержки» и «Суммарные постоянные издержки».

Раздел бизнес-плана «Кэш-фло от инвестиционной деятельности» предназначен чтобы рассчитать движение денежных средств, связанное с инвестиционным периодом реализации проекта (приобретением и продажей активов).

Раздел «Кэш-фло от финансовой деятельности» отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Две итоговые строки «Кэш-фло» отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.

Чтобы корректно рассчитать в бизнес-плане будущие поступления и показатели применяется дисконтирование.

Дисконтирование является универсальной методикой приведения будущих денежных потоков к настоящему моменту, основанной на понятиях сложных процентов. Формула дисконтированной текущей стоимости денежных потоков выглядит следующим образом:

где
CFi — денежные потоки i-го периода
r — ставка дисконтирования
N — число периодов

Основные показатели, которые нужно рассчитать в бизнес-плане:

  • Чистая приведенная стоимость (чистый приведенный доход) — NPV
  • Период окупаемости — PBP
  • Индекс прибыльности — PI
  • Показатель рентабельности — IRR

Чистая приведенная стоимость (чистый приведенный доход) — NPV рассчитывается с использованием прогнозируемых денежных потоков, связанных с планируемыми инвестициями, по следующей формуле:

где NCFi — чистый денежный поток для i-го периода,
Inv — начальные инвестиции
r — ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта).
При положительном значении NPV считается, что данное вложение капитала является эффективным.

Период окупаемости PBP нужно рассчитать в бизнес-плане, чтобы определить срок, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, с учетом дисконтирования, покрыли затраты на инвестиции. Этот показатель определяется последовательным расчетом NPV для каждого периода проекта, и точка, в которой NPV станет положительным, будет являться точкой окупаемости.

Индекс прибыльности (Profitability Index, PI) рассчитывается в бизнес-плане по следующей формуле:

где NCFi — чистый денежный поток для i-го периода,
Inv — начальные инвестиции
r — ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта).
При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным.

Показатель рентабельности — IRR (Internal Rate of Return, IRR) определяет максимальную стоимость привлекаемого капитала, при которой инвестиционный проект остается выгодным. В другой формулировке, это средний доход на вложенный капитал, обеспечиваемый данным инвестиционным проектом, т.е. эффективность вложений капитала в данный проект равна эффективности инвестирования под IRR процентов в какой-либо финансовый инструмент с равномерным доходом.

IRR рассчитывается в бизнес-плане как значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0. Как правило, значения IRR находят либо графическими методами (построив график зависимости NPV от ставки дисконтирования), либо с помощью специализированных программ. IRR не всегда может быть корректно получен из уравнения NPV=0, при определенных значениях денежных потоков это уравнение может не иметь решений или иметь несколько решений. В таких ситуациях IRR проекта считается неопределенным. Для того, чтобы исключить эти сложности, иногда используется модифицированная внутренняя норма рентабельности, хотя этот показатель распространен значительно меньше, чем IRR.

На нашем сайте размещены примеры разработанных нами бизнес-планов, отзывы наших заказчиков, запись нашего семинара на тему бизнес-планирования на ТВ «Успех», а также процедура заказа бизнес-плана. Вы можете узнать, как оптимизировать расходы на эту услугу в разделе «Стоимость разработки бизнес-плана».
Если вы заполните этот вопросник для подготовки коммерческого предложения, мы подготовим для вас КП, учитывающее возможности такой оптимизации.

Как заказать наши услуги

В соответствии со ст. 1274 ГК РФ при публикации материала сайта в Интернете, указание авторства и индексируемая ссылка на источник публикации обязательны.

197183, Санкт-Петербург, Представительство в Москве

+7 (962) 684-45-80 +7 (812) 430-19-53 +7 (921) 962-08-63 —>

Ссылка на основную публикацию